Dziennik Ustaw Poz. 433 z 2013

Tytuł:	Ustawa z dnia 8 marca 2013 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spólkach publicznych oraz niektórych innych ustaw
Status aktu prawnego:	Obowiązujący
Data ogłoszenia:	2013-04-08
Data wydania:	2013-03-08
Data wejscia w życie:	2013-04-23
Data obowiązywania:	2013-04-23

Treść dokumentu: Dziennik Ustaw Poz. 433 z 2013

DZIENNIK USTAW

RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ

Warszawa, dnia 8 kwietnia 2013 r. Poz. 433

USTAWA zdnia 8 marca 2013r. ozmianie ustawy oofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz ospółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw1),

2) Art. 1. Wustawie zdnia 29 lipca 2005r. oofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz ospółkach publicznych (Dz. U. z2009r. Nr185, poz.1439, zpóźn. zm.3)) wprowadza się następujące zmiany: 1)  wodnośniku nr1 wpkt 4 kropkę zastępuje się średnikiem idodaje się pkt 5–8 wbrzmieniu: „5)  dyrektywy 2004/25/WE Parlamentu Europejskiego iRady zdnia 21 kwietnia 2004r. wsprawie ofert przejęcia (Dz. Urz. UE L 142 z30.04.2004; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 17, t. 2, str. 20); 6)  dyrektywy 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego iRady zdnia 15 grudnia 2004r. wsprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji oemitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym oraz zmieniającej dyrektywę 2001/34/WE (Dz. Urz. UE L 390 z31.12.2004); 7)  dyrektywy Komisji 2007/14/WE zdnia 8 marca 2007r. ustanawiającej szczegółowe zasady wdrożenia niektórych przepisów dyrektywy 2004/109/WE w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji oemitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym (Dz. Urz. UE L 69 z09.03.2007, str. 27); 8)  dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2010/73/UE z dnia 24 listopada 2010 r. zmieniającej dyrektywę 2003/71/WE wsprawie prospektu emisyjnego publikowanego wzwiązku zpubliczną ofertą lub dopuszczeniem do obrotu papierów wartościowych oraz dyrektywę 2004/109/WE wsprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym (Dz. Urz. UE L 327 z11.12.2010, str. 1).”; 2)  art.3 otrzymuje brzmienie: „Art. 3.

1. Ofertą publiczną jest udostępnianie, co najmniej 150 osobom lub nieoznaczonemu adresatowi, wdowolnej formie iwdowolny sposób, informacji opapierach wartościowych iwarunkach ich nabycia, stanowiących wystarczającą podstawę do podjęcia decyzji onabyciu tych papierów wartościowych.

Niniejsza ustawa wzakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego iRady 2010/73/UE zdnia 24 listopada 2010r. zmieniającą dyrektywę 2003/71/WE wsprawie prospektu emisyjnego publikowanego wzwiązku zpubliczną ofertą lub dopuszczeniem do obrotu papierów wartościowych oraz dyrektywę 2004/109/WE wsprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji oemitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku regulowanym (Dz. Urz. UE L 327 z11.12. 2010, str. 1).

2) Niniejszą ustawą zmienia się ustawy: ustawę zdnia 27 października 1994r. oautostradach płatnych oraz oKrajowym Funduszu Drogowym, ustawę zdnia 29 czerwca 1995r. oobligacjach, ustawę zdnia 15 września 2000r. – Kodeks spółek handlowych, ustawę zdnia 27 maja 2004r. ofunduszach inwestycyjnych iustawę zdnia 29 lipca 2005r. oobrocie instrumentami finansowymi.

3) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2010r. Nr167, poz.1129 oraz z2012r. poz.836 i1385.

1)

 Dziennik Ustaw –2– Poz. 433

2. Przedmiotem oferty publicznej dokonywanej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nie mogą być papiery wartościowe emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, inne niż fundusze zagraniczne, októrych mowa wart.2 pkt 9 ustawy zdnia 27 maja 2004r. ofunduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr146, poz.1546, zpóźn. zm.4)).

3. Nie stanowi oferty publicznej akcji udostępnianie, co najmniej 150 osobom lub nieoznaczonemu adresatowi, wdowolnej formie iwdowolny sposób, informacji otych akcjach umożliwiających podjęcie decyzji oich nabyciu lub objęciu, wramach realizacji uprawnień inkorporowanych winnych papierach wartościowych, chyba że te inne papiery wartościowe nie były przedmiotem oferty publicznej.”; 3)  wart.4: a)  użyty w: pkt 7, 12 i13, art.11 ust.2 wczęści wspólnej iust.3, art.14 ust.1, art.15 ust.1 i4, art.16 ust.1 we wprowadzeniu do wyliczenia ipkt 3, art.19a, art.21 ust.2 wczęści wspólnej, art.27 ust.2 pkt 4 iust.3, art.36 ust.3, art.37 ust.1 pkt 2 iust.3, art.45 ust.2, art.46 ust.1, art.51 ust.5, art.52 ust.2, art.54 ust.2 i3, art.66 ust.1 we wprowadzeniu do wyliczenia iart.67 ust.1 wróżnych przypadkach wyraz „wprowadzający” zastępuje się użytym wodpowiednim przypadku wyrazem „sprzedający”, wpkt 27 kropkę zastępuje się średnikiem idodaje się pkt 28 wbrzmieniu: b)  „28)  dniu roboczym – rozumie się przez to każdy dzień od poniedziałku do piątku, zwyłączeniem dni ustawowo wolnych od pracy.”; 4)  art.5 dodaje się art.5a wbrzmieniu: po „Art. 5a.

1. Wprzypadku gdy oferta publiczna dokonywana jest za pośrednictwem firmy inwestycyjnej wpłaty pieniężne ztytułu zapisów na akcje nowej emisji będące przedmiotem oferty publicznej, dla których udostępniono prospekt emisyjny albo memorandum informacyjne, gromadzone są na wydzielonym rachunku bankowym tej firmy.

2. Środki pieniężne pochodzące zwpłat nie mogą zostać przekazane emitentowi przed zarejestrowaniem przez sąd rejestrowy podwyższenia kapitału zakładowego, wramach którego dokonana została oferta publiczna akcji.”; 5)  art.7–9 otrzymują brzmienie: „Art. 7.

1. Oferta publiczna lub dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym wymaga udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego.

2. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego nie wymaga oferta publiczna lub dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym: 1)  papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym emitowanych przez państwo członkowskie inne niż Rzecz2)  pospolita Polska, jednostkę władz regionalnych lub lokalnych państwa członkowskiego, wtym jednostkę samorządu terytorialnego, bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny lub międzynarodową instytucję publiczną, której członkiem jest co najmniej jedno państwo członkowskie; papierów wartościowych gwarantowanych bezwarunkowo inieodwołalnie przez Skarb Państwa, państwo człon3)  kowskie, jednostkę władz regionalnych lub lokalnych państwa członkowskiego, wtym jednostkę samorządu terytorialnego; akcji banku centralnego państwa członkowskiego; 4)  5)  niezamiennych udziałów wkapitale, których głównym celem jest zapewnienie ich posiadaczowi prawa użytkowania nieruchomości lub jej części, wprzypadku gdy takie udziały nie mogą być zbyte bez zrzeczenia się tego prawa.

3. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.41, nie wymaga oferta publiczna lub dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym: papierów wartościowych emitowanych przez podmioty, októrych mowa wart.3 ust.2 i3 ustawy zdnia 24 kwiet1)  nia 2003r. odziałalności pożytku publicznego iowolontariacie (Dz. U. z2010r. Nr234, poz.1536, zpóźn.

4)

Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2005r. Nr83, poz.719, Nr183, poz.1537 i1538 iNr184, poz.1539, z2006r. Nr157, poz.1119, z2007r. Nr112, poz.769, z2008r. Nr231, poz.1546, z2009r. Nr18, poz.97, Nr42, poz.341, Nr168, poz.1323 iNr201, poz.1540, z2010r. Nr81, poz.530, Nr106, poz.670, Nr126, poz.853 iNr182, poz.1228, z2011r. Nr106, poz.622, Nr152, poz.900 iNr234, poz.1389 i1391, z2012r. poz.596, 1385 i1592 oraz z2013r. poz.70.

 Dziennik Ustaw –3– Poz. 433

zm.5)), prowadzące działalność statutową wzakresie wskazanym wart.4 tej ustawy, lub przez podmioty opodobnym charakterze z siedzibą w państwie członkowskim innym niż Rzeczpospolita Polska, jeżeli środki z emisji będą przeznaczone wyłącznie na realizację celów statutowych; 2)  papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym, emitowanych przez instytucję kredytową wsposób ciągły lub powtarzający się wcyklach obejmujących co najmniej dwie emisje dokonywane wodstępie nie dłuższym niż 12 miesięcy, które nie są podporządkowane, zamienne lub wymienne, nie inkorporują prawa do subskrybowania lub nabycia innego rodzaju papierów wartościowych oraz nie są instrumentem bazowym dla papierów wartościowych, októrych mowa wart.3 pkt 1 lit.b ustawy oobrocie instrumentami finansowymi, jeżeli wwyniku ich emisji zakładane wpływy brutto emitenta na terytorium Unii Europejskiej, liczone według ich ceny emisyjnej zdnia jej ustalenia, stanowią mniej niż 75 000 000 euro, iwraz zwpływami, które emitent zamierzał uzyskać ztytułu takich ofert publicznych takich papierów wartościowych, dokonanych wokresie poprzednich 12 miesięcy, nie osiągną lub nie przekroczą tej kwoty.

4. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego nie wymaga oferta publiczna: kierowana wyłącznie do klientów profesjonalnych wrozumieniu ustawy oobrocie instrumentami finansowymi; 1)  2)  kierowana wyłącznie do inwestorów, zktórych każdy nabywa papiery wartościowe owartości, liczonej według ich ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży zdnia jej ustalenia, co najmniej 100 000 euro; 3)  papierów wartościowych, których jednostkowa wartość nominalna wynosi nie mniej niż 100 000 euro wdniu jej ustalenia; akcji związana zwymianą akcji istniejących, obejmująca wydawanie akcjonariuszom akcji takiego samego rodza4)  ju co akcje podlegające wymianie, jeżeli nie powoduje to podwyższenia kapitału zakładowego emitenta; 5)  wwyniku której zakładane wpływy brutto emitenta lub sprzedającego na terytorium Unii Europejskiej, liczone według ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży papierów wartościowych z dnia jej ustalenia, stanowią mniej niż 100000 euro, iwraz zwpływami, które emitent lub sprzedający zamierzał uzyskać ztytułu takich ofert publicznych takich papierów wartościowych, dokonanych wokresie poprzednich 12 miesięcy, nie osiągną lub nie przekroczą tej kwoty.

5. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.38, nie wymaga oferta publiczna papierów wartościowych emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, kierowana przez emitenta lub sprzedającego wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników innego podmiotu, jeżeli wjej wyniku emitent lub sprzedający stanie się podmiotem dominującym wobec tego podmiotu.

6. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.38, zzastrzeżeniem art.38a, nie wymaga oferta publiczna papierów wartościowych emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym, kierowana przez emitenta lub sprzedającego wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników innego podmiotu, jeżeli wjej wyniku emitent lub sprzedający stanie się podmiotem dominującym wobec tego podmiotu, lub wramach przejęcia, łączenia albo podziału spółek.

7. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.38b, nie wymaga oferta publiczna papierów wartościowych emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, kierowana: przez emitenta wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników innego podmiotu, wzwiązku złączeniem się emitenta 1)  ztym podmiotem; 2)  wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników spółki dzielonej wzwiązku zjej podziałem.

8. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.39, nie wymaga oferta publiczna: 1)  akcji, stanowiących wypłatę dywidendy zakcji emitenta, przy czym wydawane akcje są tego samego rodzaju co akcje, zktórych jest wypłacana dywidenda; 2)  papierów wartościowych emitenta zsiedzibą statutową lub siedzibą zarządu na terytorium państwa członkowskiego, kierowana przez tego emitenta lub przez jednostkę powiązaną z emitentem w rozumieniu ustawy z dnia 29września 1994r. orachunkowości (Dz. U. z2013r. poz. 330), do aktualnych lub byłych osób zarządzających lub pracowników emitenta lub jednostki powiązanej;

5)

Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2011r. Nr112, poz.654, Nr149, poz.887, Nr205, poz.1211, Nr208, poz.1241, Nr209, poz.1244 iNr232, poz.1378.

 Dziennik Ustaw –4– Poz. 433

3)  papierów wartościowych emitenta zarejestrowanego wpaństwie niebędącym państwem członkowskim, którego papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub winnym systemie obrotu na terytorium tego państwa, wobec którego Komisja Europejska przyjęła decyzję orównoważności, amemorandum informacyjne zostało sporządzone co najmniej wjęzyku angielskim, kierowana przez tego emitenta lub przez jednostkę powiązaną zemitentem wrozumieniu ustawy zdnia 29 września 1994r. orachunkowości, do aktualnych lub byłych osób zarządzających lub pracowników emitenta lub jednostki powiązanej.

9. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.41, nie wymaga oferta publiczna, wwyniku której zakładane wpływy brutto emitenta lub sprzedającego na terytorium Unii Europejskiej, liczone według ich ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży zdnia jej ustalenia, stanowią mniej niż 2 500 000 euro, iwraz zwpływami, które emitent lub sprzedający zamierzał uzyskać ztytułu takich ofert publicznych takich papierów wartościowych, dokonanych wokresie poprzednich 12 miesięcy, nie osiągną lub nie przekroczą tej kwoty.

10. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego nie wymaga dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym: 1)  akcji emitenta, które stanowią mniej niż 10% dopuszczonych do obrotu na tym rynku regulowanym tego samego rodzaju akcji tego emitenta, iłącznie zakcjami dopuszczonymi do obrotu na tym rynku regulowanym wten sposób wokresie poprzednich 12 miesięcy, nie osiągną lub nie przekroczą tej wartości; akcji spółki, której akcje tego samego rodzaju są dopuszczone do obrotu na tym rynku regulowanym wydanych 2)  wcelu realizacji uprawnień posiadaczy innych papierów wartościowych tej spółki nie wcześniej niż po upływie 12miesięcy od dnia dokonania przydziału tych papierów wartościowych; 3)  akcji wydanych wzwiązku zwymianą akcji istniejących takiego samego rodzaju co akcje podlegające wymianie dopuszczone do obrotu na tym rynku regulowanym, jeżeli nie spowodowało to podwyższenia kapitału zakładowego emitenta; papierów wartościowych emitowanych przez fundusze wpisane do rejestru, októrym mowa wart.263 ustawy 4)  zdnia 27 maja 2004r. ofunduszach inwestycyjnych.

11. Przepis ust.10 pkt 1 stosuje się odpowiednio do dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym prawa do akcji lub prawa poboru.

12. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.38, nie wymaga dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartościowych emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, które są lub były przedmiotem oferty kierowanej przez emitenta lub sprzedającego wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników innego podmiotu, awprzypadku akcji również praw do tych akcji, jeżeli wwyniku tej oferty emitent lub sprzedający stał się albo stanie się podmiotem dominującym wobec tego innego podmiotu.

13. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.38, zzastrzeżeniem art.38a, nie wymaga dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartościowych emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym, które są lub były przedmiotem oferty kierowanej przez emitenta lub sprzedającego wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników innego podmiotu, jeżeli wjej wyniku emitent lub sprzedający stał się albo stanie się podmiotem dominującym wobec tego innego podmiotu, lub wramach przejęcia, łączenia albo podziału spółek.

14. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.38b, nie wymaga dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym papierów wartościowych emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, które są lub były przedmiotem oferty kierowanej: przez emitenta wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników innego podmiotu wzwiązku złączeniem się emitenta 1)  ztym podmiotem; wyłącznie do akcjonariuszy lub wspólników spółki dzielonej wzwiązku zjej podziałem. 2) 

15. Udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, pod warunkiem udostępnienia memorandum informacyjnego, októrym mowa wart.39, nie wymaga dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym: 1)  akcji spółki, której inne akcje tego samego rodzaju są dopuszczone do obrotu na tym rynku regulowanym, awydanie ich akcjonariuszom nastąpiło bezpłatnie (ze środków spółki) albo jako wypłata dywidendy zakcji, przy czym wydane akcje są tego samego rodzaju co akcje, z których jest wypłacana dywidenda, oraz praw do tych akcji ipraw poboru tych akcji;

 Dziennik Ustaw –5– Poz. 433

2)  papierów wartościowych tego samego rodzaju co inne papiery wartościowe tego emitenta dopuszczone do obrotu na tym rynku regulowanym, które były przedmiotem oferty skierowanej przez emitenta lub jednostkę powiązaną zemitentem wrozumieniu ustawy zdnia 29 września 1994r. orachunkowości, do aktualnych lub byłych osób zarządzających lub pracowników emitenta lub tej jednostki powiązanej, awprzypadku akcji również praw do tych akcji ipraw poboru tych akcji; 3)  papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na innym rynku regulowanym, jeżeli: a)  papiery wartościowe lub tego samego rodzaju inne papiery wartościowe tego emitenta są dopuszczone do te obrotu na tym innym rynku regulowanym od co najmniej 18 miesięcy oraz b)  emitent wypełnia obowiązki związane zdopuszczeniem jego papierów wartościowych do obrotu na tym innym rynku regulowanym, oraz c)  dopuszczenie, po raz pierwszy, do obrotu na tym innym rynku regulowanym, tych lub tego samego rodzaju papierów wartościowych tego emitenta, było poprzedzone zatwierdzeniem: –  dokumentu informacyjnego, zgodnie z przepisami obowiązującego od dnia 1 lipca 1983 r. do dnia 31grudnia 2003r. prawa Unii Europejskiej – wprzypadku papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym innym rynku regulowanym wtym okresie, –  prospektu emisyjnego iudostępnieniem go do publicznej wiadomości na zasadach zgodnych zprzepisami niniejszego rozdziału – wprzypadku papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na tym innym rynku regulowanym po dniu 31 grudnia 2003r.

16. Wprzypadku oferty publicznej lub dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, októrych mowa wust.2–15, emitent lub sprzedający może udostępnić do publicznej wiadomości prospekt emisyjny. Wtym przypadku nie udostępnia się memorandum informacyjnego.

17. Wprzypadku papierów wartościowych inkorporujących prawo do nabycia lub objęcia akcji, przez zakładane wpływy brutto emitenta lub sprzedającego, októrych mowa wust.4 pkt 5 iust.9, rozumie się wpływy ztytułu oferty tych papierów oraz akcji, do nabycia lub objęcia których one uprawniają, także wówczas, gdy nabycie lub objęcie akcji nie następuje jednocześnie z ofertą tych papierów. W przypadku gdy nie jest znana cena emisyjna akcji, zakładane wpływy określa się na podstawie średniej ceny rynkowej obliczonej zgodnie zart.79 ust.7 zostatnich 6 miesięcy lub zkrótszego okresu jeżeli obrót akcjami dokonywany był przez okres krótszy niż 6 miesięcy, awprzypadku gdy nie jest możliwe ustalenie zakładanych wpływów wten sposób, zakładane wpływy ustala się na podstawie wartości godziwej akcji. Art. 8. Firmy inwestycyjne i instytucje kredytowe są obowiązane, na wniosek emitenta, udostępniać informację oklientach profesjonalnych, obejmującą wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia inazwiska, siedziby iadresu lub miejsca zamieszkania iadresu, wcelu umożliwienia tym emitentom dokonania oferty publicznej, októrej mowa wart.7 ust.4 pkt

1. Art. 9.

1. Komisja może wystąpić do Komisji Europejskiej zwnioskiem owydanie decyzji stwierdzającej równoważność ram prawnych inadzorczych dotyczących działania rynku regulowanego wpaństwie niebędącym państwem członkowskim zrynkiem regulowanym.

2. We wniosku, októrym mowa wust.1, Komisja wskazuje, że ramy prawne inadzorcze państwa trzeciego spełniają następujące warunki: 1)  organizowanie obrotu wymaga zezwolenia iobrót ten podlega nadzorowi; 2)  dopuszczenie papierów wartościowych do obrotu wymaga spełnienia jasnych iprzejrzystych warunków zapewniających swobodny, efektywny iuczciwy obrót tymi papierami wartościowymi; 3)  emitenci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu podlegają bieżącym iokresowym obowiązkom informacyjnym zapewniającym wystarczającą ochronę inwestorów; obowiązujące przepisy prawa zapobiegają nadużyciom rynkowym związanym zniewykonywaniem lub nienależy4)  tym wykonywaniem wymogów informacyjnych, wykorzystywaniem informacji poufnych oraz manipulacją rynkową.”;

 Dziennik Ustaw 6)  wart.10 ust.3–5 otrzymują brzmienie: „3. Wpis do ewidencji dotyczący papierów wartościowych, które były przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwyłączeniem wpisu dotyczącego papierów wartościowych emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego Rzeczypospolitej Polskiej, podlega opłacie, októrej mowa wart.94, zwanej dalej „opłatą ewidencyjną”, jeżeli te papiery wartościowe nie zostaną dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzone do obrotu walternatywnym systemie obrotu wterminie 12 miesięcy od dnia ich przydziału.

4. Komisja dokonuje wpisu do ewidencji na podstawie zawiadomienia o: 1)  przydziale papierów wartościowych; 2)  dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym lub wprowadzeniu do alternatywnego systemu obrotu papierów wartościowych lub instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi.

5. Do przekazania zawiadomienia obowiązany jest: emitent lub sprzedający – wterminie 14 dni od dnia: 1)  a)  przydziału papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej, dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym lub ich wprowadzenia do alternab)  tywnego systemu obrotu; 2)  podmiot ubiegający się odopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym albo owprowadzenie ich do alternatywnego systemu obrotu – wterminie 14 dni odpowiednio od dnia tego dopuszczenia albo dnia wprowadzenia.”; wart.14 uchyla się ust.2; 7)  8)  wart.15 uchyla się ust.2; po 9)  art.15 dodaje się art.15a wbrzmieniu: „Art. 15a.

1. Emitent papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym, objętych lub nabytych, albo które mają być objęte lub nabyte przez bank, instytucję kredytową, firmę inwestycyjną, zagraniczną firmę inwestycyjną lub konsorcjum tych podmiotów (uczestnicy oferty kaskadowej), może udzielić pisemnej zgody na ich sprzedaż przez te podmioty, wich imieniu ina ich rachunek, wdrodze oferty publicznej, na podstawie prospektu emisyjnego sporządzonego przez tego emitenta, zzastrzeżeniem warunków szczególnych określonych przepisami rozporządzenia 809/2004 (oferta kaskadowa).

2. Emitent wypełnia obowiązek, o którym mowa w art. 51, w terminie obowiązywania zgody, o której mowa wust.1. Przepis art.22 ust.4 pkt 2 stosuje się odpowiednio do uczestników oferty kaskadowej.

3. Dokonywanie przez uczestnika oferty kaskadowej oferty publicznej, októrej mowa wust.1, następuje wterminach ina warunkach przez niego określonych.

4. Uczestnik oferty kaskadowej dokonujący oferty publicznej udostępnia do publicznej wiadomości, w sposób określony wart.47 ust.1, 2 i5, informację ojej terminach iwarunkach, wraz zoświadczeniem oprawdziwości, rzetelności ikompletności tych informacji.

5. Uczestnik oferty kaskadowej przekazuje do Komisji informacje, októrych mowa wust.4, nie później niż na 1dzień roboczy przed dniem ich udostępnienia do publicznej wiadomości.”; 10)  art.18: w a)  wust.1: – wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: „Komisja może zastosować środki, októrych mowa wart.16 lub art.17, także wprzypadku gdy:”, – pkt 1 otrzymuje brzmienie: „1)  oferta publiczna, subskrypcja lub sprzedaż papierów wartościowych, dokonywane na podstawie tej oferty, lub ich dopuszczenie lub wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym wznaczący sposób naruszałyby interesy inwestorów;”, uchyla się ust.2; b)  –6– Poz. 433

 Dziennik Ustaw 11)  o art.18 dodaje się art.18a wbrzmieniu: p „Art. 18a.

1. Wprzypadku gdy decyzji ozastosowaniu środków, októrych mowa wart.16–18 oraz art.53 ust.10 i12, został nadany rygor natychmiastowej wykonalności, uzasadnienie doręcza się wterminie 14 dni od dnia doręczenia decyzji. Termin na złożenie wniosku oponowne rozpatrzenie sprawy biegnie od dnia doręczenia uzasadnienia decyzji.

2. Wprzypadku gdy oferta publiczna, subskrypcja lub sprzedaż dokonywane na podstawie tej oferty przeprowadzane są za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, postanowienie owszczęciu postępowania wsprawie zastosowania środków, októrych mowa wart.16–18 oraz art.53 ust.10 i12, idecyzję oich zastosowaniu doręcza się tej firmie inwestycyjnej. Doręczenie firmie inwestycyjnej uważa się za doręczenie stronie.

3. Niezwłocznie po wydaniu decyzji ozastosowaniu środków, októrych mowa wart.16–18 oraz art.53 ust.10 i12, komunikat oich zastosowaniu zamieszcza się na stronie internetowej Komisji.”; 12)  rt.19 otrzymuje brzmienie: a „Art. 19.

1. Wprzypadku naruszenia przepisów prawa wzwiązku zofertą publiczną, subskrypcją lub sprzedażą dokonywanymi na podstawie tej oferty, dopuszczeniem lub wprowadzeniem papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym lub prowadzeniem akcji promocyjnej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym, lub przez podmiot uczestniczący, wimieniu lub na zlecenie takiego emitenta, wofercie publicznej, subskrypcji lub sprzedaży dokonywanymi na podstawie tej oferty, dopuszczeniu lub wprowadzeniu papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym lub akcji promocyjnej, Komisja przekazuje informację otym naruszeniu właściwemu organowi państwa macierzystego tego emitenta oraz Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd iPapierów Wartościowych.

2. Wprzypadku gdy, mimo poinformowania przez Komisję, właściwy organ państwa macierzystego emitenta nie podejmuje niezwłocznie działań mających zapobiec dalszemu naruszaniu przepisów prawa lub gdy te działania są nieskuteczne, Komisja może, wcelu ochrony interesu inwestorów, po uprzednim poinformowaniu tego organu iEuropejskiego Urzędu Nadzoru Giełd iPapierów Wartościowych, zastosować środki określone odpowiednio wart.16, art.17, art.53 ust.10 lub

12. Komisja niezwłocznie przekazuje informację ozastosowaniu tych środków Komisji Europejskiej iEuropejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd iPapierów Wartościowych.”; 13)  art.21 ust.3 otrzymuje brzmienie: w „3. Oile przepisy prawa państwa członkowskiego, októrym mowa wart.36 ust.1, nie stanowią inaczej, dokument podsumowujący oraz podsumowanie będące częścią prospektu emisyjnego sporządzonego wformie jednolitego dokumentu, nie są wymagane wprzypadku prospektu emisyjnego papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym, będących przedmiotem ubiegania się odopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, których jednostkowa wartość nominalna wdniu podjęcia uchwały oich emisji wynosi co najmniej 100 000 euro.”; 14)  art.22 ust.4 otrzymuje brzmienie: w „4. Podmiotem odpowiedzialnym za prawdziwość, rzetelność i kompletność informacji zamieszczonych w prospekcie emisyjnym jest: 1)  emitent – za wszystkie informacje; 2)  sprzedający – za informacje o sprzedającym oraz dokonywanej przez niego sprzedaży papierów wartościowych, awprzypadku gdy sprzedający jest wobec emitenta podmiotem dominującym lub wywierającym na emitenta znaczny wpływ wrozumieniu art.96 ust.3 ustawy oobrocie instrumentami finansowymi – za wszystkie informacje; podmiot zabezpieczający – za informacje otym podmiocie oraz oustanowionym zabezpieczeniu, awprzypadku 3)  gdy podmiot zabezpieczający jest wobec emitenta podmiotem dominującym lub wywierającym na emitenta znaczny wpływ wrozumieniu art.96 ust.3 ustawy oobrocie instrumentami finansowymi – za wszystkie informacje; 4)  subemitent usługowy – za informacje osubemitencie oraz dokonywanej przez niego subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych; 5)  podmiot sporządzający lub biorący udział wsporządzeniu informacji – za informację, którą sporządził lub wktórej sporządzeniu brał udział.”; 15)  rt.23 otrzymuje brzmienie: a „Art. 23. Dokument podsumowujący oraz podsumowanie będące częścią prospektu emisyjnego sporządzonego wformie jednolitego dokumentu obejmuje kluczowe informacje przedstawione wsposób zwięzły ibez sformułowań technicznych, zuwzględnieniem art.24 rozporządzenia 809/2004.”; –7– Poz. 433

 Dziennik Ustaw 16)  art.24: w a)  ust.1 otrzymuje brzmienie: „1. Wprzypadku gdy prospekt emisyjny podstawowy, zaktualizowany zgodnie zart.51, nie zawiera informacji oszczegółowych warunkach poszczególnych ofert, emitent lub sprzedający przekazuje do Komisji ido organu nadzoru państwa przyjmującego emitenta informację oszczegółowych warunkach każdej oferty oraz udostępnia ją do publicznej wiadomości wsposób przewidziany dla prospektu emisyjnego, wterminie umożliwiającym inwestorom zapoznanie się zjego treścią, nie później jednak niż przed rozpoczęciem subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych nim objętych, zuwzględnieniem art.22, art.26 iart.33 rozporządzenia 809/2004. Do informacji o szczegółowych warunkach oferty przekazywanych w tym trybie nie stosuje się wymogów wynikających zart.51.”, b)  ust.3 otrzymuje brzmienie: „3. Nie później niż w dniu roboczym, poprzedzającym dzień udostępnienia szczegółowych warunków poszczególnych ofert do publicznej wiadomości, emitent lub sprzedający przekazuje do Komisji informację oformie iterminie ich udostępnienia.”; 17)  rt.25 iart.26 otrzymują brzmienie: a „Art. 25.

1. Szczegółowe warunki, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny, sposób jego sporządzania, wtym wprzypadku emitenta będącego małym lub średnim przedsiębiorcą lub spółką oobniżonej kapitalizacji rynkowej, oraz warunki żądania przez Komisję zamieszczenia wprospekcie emisyjnym dodatkowych informacji, określają przepisy rozporządzenia 809/2004.

2. Małym lub średnim przedsiębiorcą wrozumieniu ust.1 jest spółka handlowa, która zgodnie zostatnim rocznym sprawozdaniem finansowym lub rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym spełnia co najmniej dwa znastępujących warunków: 1)  średnioroczne zatrudnienie wprzeliczeniu na pełne etaty wynosiło mniej niż 250 osób; suma aktywów bilansu nie przekracza 43 000 000 euro na dzień bilansowy sprawozdania finansowego; 2)  3)  przychody netto ze sprzedaży nie przekraczają 50 000 000 euro.

3. Spółką oobniżonej kapitalizacji rynkowej wrozumieniu ust.1 jest spółka, której akcje są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym iktórej średnia kapitalizacja liczona jako średnia arytmetyczna wartości kapitalizacji rynkowej zostatniego dnia notowań wtrzech ostatnich latach kalendarzowych wynosi mniej niż 100 000 000 euro.

4. Wprzypadku emitenta zsiedzibą wpaństwie niebędącym państwem członkowskim prospekt emisyjny może być sporządzony na podstawie przepisów państwa siedziby tego emitenta, pod warunkiem że został sporządzony zgodnie z właściwymi standardami opracowanymi przez Międzynarodową Organizację Komisji Papierów Wartościowych (IOSCO) oraz że informacje zamieszczone wprospekcie emisyjnym odpowiadają wymogom określonym wart.21–24 iart.54 oraz wprzepisach rozporządzenia 809/2004. Art. 26.

1. Wprzypadku emitenta zsiedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla którego, zuwzględnieniem przepisów rozporządzenia 809/2004, właściwe są polskie zasady rachunkowości, który zamierza ubiegać się lub ubiega się odopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, prospekt emisyjny – wodniesieniu do informacji wykazywanych wsprawozdaniach finansowych iskonsolidowanych sprawozdaniach finansowych – zawiera informacje wzakresie określonym wprzepisach wydanych na podstawie art.55 pkt

3.

2. Podmiotem zamierzającym ubiegać się odopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym jest podmiot, który złożył wniosek ozatwierdzenie prospektu emisyjnego lub jego części, wktórym – zgodnie zprzepisami rozporządzenia 809/2004 – wskazał na zamiar ubiegania się odopuszczenie papierów wartościowych objętych tym prospektem emisyjnym do obrotu na rynku regulowanym. Podmiotem ubiegającym się odopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym jest podmiot, który złożył wniosek odopuszczenie papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym.”; 18)  o art.26 dodaje się art.26a wbrzmieniu: p „Art. 26a. Prospekt emisyjny podlega zatwierdzeniu przez Komisję.”; –8– Poz. 433

 Dziennik Ustaw 19)  art.27: w a)  wust.1: – wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: „Wcelu uzyskania zatwierdzenia prospektu emisyjnego wformie jednolitego dokumentu – wprzypadku emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym – emitent lub sprzedający składa do Komisji, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, wniosek zawierający:”, – po pkt 1 dodaje się pkt 1a wbrzmieniu: „1a) firmę (nazwę) isiedzibę sprzedającego, awprzypadku osoby fizycznej – imię, nazwisko iadres;”, – pkt 2 otrzymuje brzmienie: „2) określenie rodzaju ioznaczenia papierów wartościowych objętych prospektem emisyjnym;”, – wpkt 3 kropkę zastępuje się średnikiem idodaje się pkt 4 wbrzmieniu: dane kontaktowe emitenta i sprzedającego lub ustanowionego w sprawie pełnomocnika emitenta lub „4)  sprzedającego, awszczególności numer telefonu, numer telefaksu iadres poczty elektronicznej.”, b)  wust.2: – pkt 2 otrzymuje brzmienie: „2)  statut, umowę spółki lub inny przewidziany przepisami prawa kraju siedziby emitenta dokument dotyczący jego działalności iorganizacji;”, – po pkt 2 dodaje się pkt 2a wbrzmieniu: a „2a)  kt założycielski lub inny równoważny dokument potwierdzający utworzenie emitenta, zgodnie zprzepisami kraju jego siedziby, jeśli nie upłynęło 5 lat od dnia utworzenia emitenta;”, – pkt 3, 3a i3b otrzymują brzmienie: uchwałę właściwego organu stanowiącego emitenta oemisji papierów wartościowych objętych prospek„3)  tem emisyjnym; uchwałę walnego zgromadzenia spółki wsprawie ubiegania się odopuszczenie akcji objętych prospektem 3a)  emisyjnym do obrotu na rynku regulowanym – wprzypadku spółki, której akcje nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, awprzypadku emitenta zsiedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej – uchwałę właściwego organu stanowiącego tego emitenta; uchwałę walnego zgromadzenia wsprawie upoważnienia do zawarcia umowy orejestrację akcji objętych 3b)  prospektem emisyjnym wdepozycie papierów wartościowych, awprzypadku emitenta zsiedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej – uchwałę właściwego organu stanowiącego tego emitenta, jeżeli emitent jest spółką, której akcje nie są zarejestrowane wdepozycie papierów wartościowych;”, c)  ust.4 otrzymuje brzmienie: „4. Pośrednictwo firmy inwestycyjnej, o którym mowa w ust. 1, nie jest wymagane w przypadku wniosku ozatwierdzenie prospektu emisyjnego wzwiązku zofertą publiczną, októrej mowa wart.7 ust.4 pkt 4 i5 oraz ust.8.”; 20)  rt.28–34 otrzymują brzmienie: a „Art. 28.

1. Wcelu uzyskania zatwierdzenia prospektu emisyjnego sporządzonego wformie zestawu dokumentów – wprzypadku emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym – emitent lub sprzedający składa do Komisji, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej dokument rejestracyjny, dokument ofertowy i dokument podsumowujący, wraz z wnioskiem o zatwierdzenie prospektu emisyjnego, zawierającym informacje określone wart.27 ust.1. Do wniosku załącza się dokumenty, októrych mowa wart.27 ust.2.

2. Przepisy art.27 ust.3 i4 stosuje się odpowiednio. Art. 29.

1. Wcelu uzyskania zatwierdzenia dokumentu rejestracyjnego – wprzypadku emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym – emitent lub sprzedający składa do Komisji, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, dokument rejestracyjny wraz z wnioskiem o jego zatwierdzenie, zawierającym informacje określone wart.27 ust.1 pkt 1 i4. Do wniosku załącza się dokumenty, októrych mowa wart.27 ust.2 pkt 2, 2a, 4 i5.

2. Przepisy art.27 ust.3 i4 stosuje się odpowiednio. –9– Poz. 433

 Dziennik Ustaw – 10 – Poz. 433

Art. 30.

1. Wcelu uzyskania zatwierdzenia prospektu emisyjnego sporządzonego wformie zestawu dokumentów wterminie ważności zatwierdzonego uprzednio dokumentu rejestracyjnego – wprzypadku emitenta, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym – emitent lub sprzedający składa do Komisji, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, dokument ofertowy idokument podsumowujący dla papierów wartościowych, które będą przedmiotem danej oferty lub dopuszczenia do obrotu, wraz zwnioskiem oich zatwierdzenie zawierającym informacje określone wart.27 ust.1. Do wniosku załącza się dokumenty, októrych mowa wart.27 ust.2 pkt 3–5.

2. Do dokumentu ofertowego, októrym mowa wust.1, dołącza się informacje oistotnych czynnikach, okolicznościach lub zdarzeniach mogących wpłynąć na ocenę papieru wartościowego, zaistniałych po zatwierdzeniu dokumentu rejestracyjnego lub jego zaktualizowaniu zgodnie zart.51, lub októrych emitent lub sprzedający powziął wiadomość po zatwierdzeniu lub zaktualizowaniu.

3. Przepisy art.27 ust.3 i4 stosuje się odpowiednio. Art. 31. Stroną postępowania ozatwierdzenie prospektu emisyjnego może być wyłącznie emitent lub sprzedający. Art. 32.

1. W przypadku gdy prospekt emisyjny nie czyni zadość wymaganiom ustalonym w przepisach prawa, składana dokumentacja jest niekompletna lub konieczne jest uzyskanie dodatkowych informacji wzakresie niezbędnym do zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub stwierdzenia istnienia przesłanek, októrych mowa wart.16–18, Komisja może żądać uzupełnienia lub zmiany informacji zamieszczonych wprospekcie emisyjnym, przedstawienia innych dokumentów iinformacji dotyczących sytuacji finansowej lub prawnej emitenta lub ich zamieszczenia wprospekcie emisyjnym, odpowiednio od: emitenta; 1)  2)  sprzedającego; 3)  podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, który dokonał badania sprawozdań finansowych emitenta zamieszczonych wprospekcie emisyjnym; 4)  podmiotu, októrym mowa wart.27 ust.1 pkt 3; podmiotu dominującego lub zależnego wstosunku do emitenta lub sprzedającego; 5)  osób wchodzących wskład organu zarządzającego emitenta lub sprzedającego. 6) 

2. Żądanie, októrym mowa wust.1, Komisja przedkłada wterminie 10 dni roboczych od dnia złożenia dokumentacji, awprzypadku emitenta, którego papiery wartościowe nie były dotychczas objęte prospektem emisyjnym zatwierdzonym przez Komisję – wterminie 20 dni roboczych od dnia złożenia dokumentacji.

3. Komisja może żądać zamieszczenia wprospekcie emisyjnym dodatkowych informacji wzakresie ina warunkach określonych wart.23 rozporządzenia 809/2004.

4. Wprzypadku skierowania żądania, októrym mowa wust.1 lub 3, bieg terminów, októrych mowa wart.33 ust.1 i2, rozpoczyna się wdniu uzupełnienia, zmiany lub dostarczenia dodatkowych informacji. Art. 33.

1. Decyzję wsprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego Komisja wydaje wterminie 10 dni roboczych od dnia złożenia wniosku.

2. Decyzję wsprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego dotyczącego papierów wartościowych emitenta, którego papiery wartościowe nie były dotychczas przedmiotem prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez Komisję, Komisja wydaje wterminie 20 dni roboczych od dnia złożenia wniosku.

3. Wdecyzji wsprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego Komisja może zwolnić emitenta lub sprzedającego, na ich wniosek, zobowiązku zamieszczenia wprospekcie emisyjnym informacji, których ujawnienie: 1)  mogłoby być sprzeczne zinteresem publicznym; 2)  mogłoby wyrządzić istotną szkodę emitentowi – oile nie wprowadzi to wbłąd ogółu inwestorów co do faktów iokoliczności, których znajomość jest istotna dla oceny praw zpapierów wartościowych lub sytuacji emitenta, sprzedającego lub podmiotu zabezpieczającego; 3)  nieistotne zpunktu widzenia danej oferty publicznej lub dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, jeżejest li nie wprowadzi to w błąd ogółu inwestorów co do faktów i okoliczności, których znajomość jest istotna dla oceny sytuacji finansowej iperspektyw rozwoju emitenta, sprzedającego lub podmiotu zabezpieczającego.

4. Doręczenie decyzji, która uwzględnia wcałości żądanie strony, następuje także przez opublikowanie jej na stronie internetowej Komisji ijest skuteczne zdniem opublikowania.

 Dziennik Ustaw – 11 – Poz. 433

5. Emitent lub sprzedający przekazuje do Komisji, niezwłocznie po jego zatwierdzeniu, wformie papierowej ielektronicznej, prospekt emisyjny wbrzmieniu zatwierdzonym przez Komisję. Niezwłocznie po otrzymaniu prospektu emisyjnego wbrzmieniu zatwierdzonym przez Komisję, Komisja przekazuje jego kopię do Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd iPapierów Wartościowych.

6. Komisja odmawia zatwierdzenia prospektu emisyjnego, jeżeli nie odpowiada on pod względem formy itreści wymogom określonym wprzepisach prawa. Art. 34. Przepisy art.31–33 stosuje się odpowiednio do poszczególnych dokumentów, októrych mowa wart.21 ust.1 pkt 2, przy czym za zatwierdzony prospekt emisyjny sporządzony wformie zestawu dokumentów uważa się zatwierdzony dokument rejestracyjny oraz dokument ofertowy idokument podsumowujący dotyczące papierów wartościowych objętych takim prospektem emisyjnym.”; 21)  art.36 ust.1 i2 otrzymują brzmienie: w „1. Na wniosek emitenta lub sprzedającego, Komisja wydaje zaświadczenie potwierdzające zatwierdzenie prospektu emisyjnego, wskazujące informacje objęte przez Komisję zwolnieniem zobowiązku zamieszczenia wprospekcie emisyjnym, wraz zuzasadnieniem tego zwolnienia iokreśleniem przesłanek, októrych mowa wart.33 ust.3, oraz informacje, o których mowa w art. 27 ust. 2 pkt 5, oraz przekazuje to zaświadczenie Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd iPapierów Wartościowych i, wraz zdostarczoną przez wnioskodawcę kopią prospektu emisyjnego ijego tłumaczeniem na język wymagany przez państwo wskazane przez emitenta lub sprzedającego jako państwo przyjmujące, właściwemu organowi nadzoru wpaństwie członkowskim, które emitent wskaże wtym wniosku jako państwo przyjmujące.

2. Wprzypadku gdy wniosek, októrym mowa wust.1, jest składany: jednocześnie zwnioskiem ozatwierdzenie prospektu emisyjnego – Komisja przekazuje zaświadczenie wskazane1)  mu właściwemu organowi nadzoru wpaństwie przyjmującym emitenta oraz emitentowi lub sprzedającemu wterminie 1 dnia roboczego od dnia zatwierdzenia prospektu emisyjnego; 2)  zatwierdzeniu prospektu emisyjnego – Komisja przekazuje zaświadczenie wskazanemu organowi nadzoru po wpaństwie przyjmującym emitenta oraz emitentowi lub sprzedającemu wterminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania wniosku.”; w 22)  art.37 ust.6 otrzymuje brzmienie: „6. Przepisy art.24 wzakresie sposobu iterminu publikacji szczegółowych warunków oferty publicznej, art.45 ust.2 i3, art.46 ust.2, art.47 ust.1, 2 i5, art.48–50, art.51a, art.52 oraz art.53 ust.2–4 i12 stosuje się odpowiednio. Szczegółowe zasady udostępniania do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego, októrym mowa wust.1 pkt 2, określają przepisy art.29 iart.30 rozporządzenia 809/2004.”; 23)  art.38: w a)  ust.1 otrzymuje brzmienie: „1. Wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.5, 6, 12 i13, emitent lub sprzedający składa do Komisji, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, memorandum informacyjne sporządzone wformie jednolitego dokumentu, zawierające informacje równoważne pod względem formy itreści informacjom wymaganym wprospekcie emisyjnym, wraz zwnioskiem ostwierdzenie tej równoważności. Do postępowania wsprawie stwierdzenia równoważności memorandum przepisy art.31–33 stosuje się odpowiednio.”, b)  ust.3–5 otrzymują brzmienie: „3. Emitent lub sprzedający ma obowiązek określić wmemorandum informacyjnym termin jego ważności, nie dłuższy niż 12 miesięcy od dnia stwierdzenia jego równoważności, zapewniając należytą ochronę interesów inwestorów.

4. Emitent lub sprzedający przekazuje memorandum informacyjne do Komisji niezwłocznie po stwierdzeniu równoważności, októrym mowa wust.1.

5. Emitent lub sprzedający jest obowiązany udostępnić memorandum informacyjne, którego równoważność została stwierdzona, osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, wterminie umożliwiającym zapoznanie się zjego treścią, nie później niż przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na papiery wartościowe nim objęte, jeżeli papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej, albo udostępnić je do publicznej wiadomości wdniu ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli papiery wartościowe nie były uprzednio przedmiotem oferty publicznej.”,

 Dziennik Ustaw c)  dodaje się ust.6 i7 wbrzmieniu: „6. Wprzypadku oferty publicznej kierowanej do nieoznaczonego adresata lub dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, emitent lub sprzedający obowiązany jest do udostępnienia memorandum, którego równoważność została stwierdzona, do publicznej wiadomości wsposób określony wart.47 ust.1, 2 i5.

7. Przepisy art.22, art.23 oraz art.50–52 stosuje się odpowiednio. Przepis art.48 stosuje się odpowiednio wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie.”; 24)  rt.38a–40 otrzymują brzmienie: a „Art. 38a.

1. Wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.6 i13, nie jest wymagane stwierdzenie równoważności memorandum informacyjnego pod warunkiem złożenia do Komisji przez emitenta lub sprzedającego: 1)  potwierdzenia, że dokument informacyjny, przygotowany przez emitenta lub sprzedającego zgodnie z prawem państwa macierzystego emitenta, zawiera informacje równoważne pod względem formy itreści informacjom wymaganym wprospekcie emisyjnym, wystawionego przez właściwy organ nadzoru wpaństwie macierzystym emitenta; kopii dokumentu informacyjnego wraz zjego tłumaczeniem na język polski lub angielski, według wyboru emiten2)  ta lub sprzedającego, oraz tłumaczeniem na język polski części tego dokumentu odpowiadającej podsumowaniu wymaganemu wprospekcie emisyjnym; 3)  informacji oterminie ważności memorandum informacyjnego.

2. Po złożeniu dokumentów iinformacji, októrych mowa wust.1, emitent lub sprzedający jest obowiązany udostępnić dokument informacyjny uzupełniony oinformację oterminie ważności memorandum informacyjnego osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, wterminie umożliwiającym im zapoznanie się zjego treścią, nie później niż przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na papiery wartościowe nim objęte, jeżeli papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej, albo wdniu ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli papiery wartościowe nie były uprzednio przedmiotem oferty publicznej.

3. Wprzypadku oferty publicznej kierowanej do nieoznaczonego adresata lub dopuszczenia papierów wartościowych objętych dokumentem informacyjnym do obrotu na rynku regulowanym, emitent lub sprzedający obowiązany jest do udostępnienia tego dokumentu do publicznej wiadomości wsposób określony wart.47 ust.1, 2 i5.

4. Udostępnienie dokumentu informacyjnego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nie może nastąpić wcześniej niż po otrzymaniu przez Komisję dokumentów iinformacji, októrych mowa wust.1.

5. Do dokumentu informacyjnego przepisy art.50 iart.52 stosuje się odpowiednio. Wprzypadku gdy wodniesieniu do informacji aktualizujących dokument informacyjny nie jest spełniony warunek, októrym mowa wust.1, stosuje się odpowiednio przepisy art.51 iart.51a. Art. 38b.

1. Wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.7 i14, emitent lub sprzedający składa do Komisji, za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, memorandum informacyjne sporządzone wformie jednolitego dokumentu, wraz zwnioskiem ojego zatwierdzenie.

2. Emitent lub sprzedający ma obowiązek określić wmemorandum informacyjnym termin jego ważności, nie dłuższy niż 12 miesięcy od dnia jego zatwierdzenia, zapewniając należytą ochronę interesów inwestorów.

3. Do wniosku ozatwierdzenie memorandum informacyjnego emitent załącza dokumenty iinformacje wymienione wart.505 §1 albo art.540 §1 ustawy zdnia 15 września 2000r. – Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr94, poz.1037, zpóźn. zm.6)); przepisy art.27 ust.1 iust.2 pkt 2, 4 i5 stosuje się odpowiednio.

4. Wprzypadku gdy wniosek ozatwierdzenie memorandum nie zawiera dokumentów iinformacji, októrych mowa wust.3, Komisja wzywa do ich przekazania wwyznaczonym terminie, nie dłuższym niż 2 miesiące.

5. Wprzypadku nieprzekazania dokumentów iinformacji wterminie, októrym mowa wust.4, Komisja odmawia zatwierdzenia memorandum informacyjnego.

6)

– 12 –

Poz. 433

Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2001r. Nr102, poz.1117, z2003r. Nr49, poz.408 iNr229, poz.2276, z2005r. Nr132, poz.1108, Nr183, poz.1538 iNr184, poz.1539, z2006r. Nr133, poz.935 iNr208, poz.1540, z2008r. Nr86, poz.524, Nr118, poz.747, Nr217, poz.1381 iNr231, poz.1547, z2009r. Nr13, poz.69, Nr42, poz.341 iNr104, poz.860, z2011r. Nr92, poz.531, Nr102, poz.585, Nr106, poz.622, Nr133, poz.767, Nr201, poz.1182 iNr234, poz.1391 oraz z2012r. poz.596, 1342 i1529.

 Dziennik Ustaw – 13 – Poz. 433

6. Do postępowania wsprawie wniosku ozatwierdzenie memorandum informacyjnego, októrym mowa wust.1, stosuje się odpowiednio przepisy art.31–33.

7. Emitent lub sprzedający przekazuje memorandum informacyjne do Komisji niezwłocznie po jego zatwierdzeniu.

8. Emitent lub sprzedający jest obowiązany udostępnić memorandum informacyjne osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, wterminie nie krótszym niż 6 dni roboczych przed planowanym dniem powzięcia przez walne zgromadzenie spółek łączących się albo spółki dzielonej uchwały odpowiednio opołączeniu spółek albo podziale spółki, jeżeli papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej, albo najpóźniej wdniu dopuszczenia papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli te papiery wartościowe nie były uprzednio przedmiotem oferty publicznej.

9. Wprzypadku oferty publicznej kierowanej do nieoznaczonego adresata lub ubiegania się odopuszczenie papierów wartościowych objętych memorandum informacyjnym do obrotu na rynku regulowanym emitent lub sprzedający obowiązany jest do udostępnienia tego memorandum oraz dokumentów i informacji, o których mowa odpowiednio wart.505 §1 albo art.540 §1 ustawy zdnia 15 września 2000r. – Kodeks spółek handlowych, do publicznej wiadomości wsposób określony wart.47 ust.1, 2 i5.

10. Przepisy art.22, art.23, art.50, art.51 iart.52 stosuje się odpowiednio. Przepis art.48 stosuje się odpowiednio wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie. Art. 39.

1. Wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.8, emitent lub sprzedający udostępnia do wiadomości osób, do których skierowana jest oferta publiczna, memorandum informacyjne, sporządzone wformie jednolitego dokumentu. Emitent lub sprzedający ma obowiązek ustalenia sposobu jego udostępnienia, zapewniając należytą ochronę interesów inwestorów.

2. Wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.15, emitent lub sprzedający udostępnia do publicznej wiadomości wsposób określony wart.47 ust.1, 2 i5, memorandum informacyjne sporządzone wformie jednolitego dokumentu.

3. Przepisy art.22 iart.50 stosuje się odpowiednio. Przepis art.48 stosuje się odpowiednio wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie. Art. 40.

1. Memorandum informacyjne, októrym mowa wart.39, sporządza się wjęzyku polskim, zwyjątkiem art.7 ust.8 pkt

3.

2. Emitent lub sprzedający ma obowiązek ustalenia terminu ważności memorandum informacyjnego oraz trybu aktualizacji informacji wnim zamieszczonych, zapewniając należytą ochronę interesów inwestorów.

3. Emitent lub sprzedający jest obowiązany udostępnić memorandum informacyjne osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, wterminie umożliwiającym zapoznanie się z jego treścią, nie później niż przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na papiery wartościowe nim objęte, jeżeli papiery wartościowe są przedmiotem oferty publicznej, albo wdniu ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, jeżeli papiery wartościowe nie były uprzednio przedmiotem oferty publicznej.”; a 25)  rt.41 otrzymuje brzmienie: „Art. 41.

1. Wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.3 i9, emitent lub sprzedający udostępnia do publicznej wiadomości memorandum informacyjne. Memorandum informacyjne sporządza się wformie jednolitego dokumentu wjęzyku polskim.

2. Przepisy art.22, art.45 ust.2, art.47 ust.1, 2 i5 oraz art.50 stosuje się odpowiednio. Przepis art.48 stosuje się odpowiednio wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie.

3. Emitent lub sprzedający, zapewniając należytą ochronę interesów inwestorów ustala termin ważności memorandum informacyjnego, który – wprzypadkach, októrych mowa wart.7 ust.9, nie może być dłuższy niż 12 miesięcy od dnia udostępnienia memorandum do publicznej wiadomości.

4. Emitent oraz sprzedający udostępnia do publicznej wiadomości niezwłocznie, nie później jednak niż wterminie 24 godzin od wystąpienia zdarzenia lub powzięcia onim informacji, wformie aneksu do memorandum informacyjnego oraz wsposób, wjaki zostało udostępnione memorandum informacyjne, informacje oistotnych błędach lub niedokładnościach wjego treści lub znaczących czynnikach, mogących wpłynąć na ocenę papieru wartościowego, zaistniałych wokresie od udostępnienia memorandum informacyjnego do publicznej wiadomości lub októrych emitent lub sprzedający powziął wiadomość po tym udostępnieniu do dnia wygaśnięcia ważności memorandum.

 Dziennik Ustaw – 14 – Poz. 433

5. Obowiązek udostępnienia informacji wformie aneksu do memorandum nie wyłącza obowiązku, októrym mowa wart.56 ust.1.

6. Wprzypadku gdy aneks jest udostępniany do publicznej wiadomości po rozpoczęciu subskrypcji lub sprzedaży, osoba, która złożyła zapis przed udostępnieniem aneksu, może uchylić się od skutków prawnych złożonego zapisu.

7. Uchylenie się od skutków prawnych zapisu następuje przez oświadczenie na piśmie złożone wdowolnym punkcie obsługi klienta firmy inwestycyjnej przyjmującej zapisy na określone papiery wartościowe, wterminie 2 dni roboczych od dnia udostępnienia aneksu, oile emitent lub sprzedający nie wyznaczy terminu dłuższego.

8. Prawo uchylenia się od skutków prawnych złożonego zapisu przysługuje, jeżeli aneks jest udostępniany wzwiązku zistotnymi błędami lub niedokładnościami wtreści memorandum, októrych emitent lub sprzedający powziął wiadomość przed dokonaniem przydziału papierów wartościowych, lub wzwiązku zczynnikami, które zaistniały lub októrych emitent lub sprzedający powziął wiadomość przed dokonaniem przydziału papierów wartościowych. Aneks powinien zawierać informację odacie, do której przysługuje prawo uchylenia się od skutków prawnych złożonego zapisu.

9. Emitent lub sprzedający może dokonać przydziału papierów wartościowych nie wcześniej niż po upływie terminu do uchylenia się przez inwestora od skutków prawnych złożonego zapisu.

10. Informację powodującą zmianę treści udostępnionego do publicznej wiadomości memorandum lub aneksów w zakresie organizacji lub prowadzenia subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych, niemającą charakteru wskazanego wust.4, emitent lub sprzedający może udostępnić do publicznej wiadomości bez zachowania trybu określonego wust.4–9, wformie komunikatu aktualizującego, wsposób, wjaki zostało udostępnione memorandum informacyjne.”; u 26)  chyla się art.42–42b; 27)  art.44 ust.1 i2 otrzymują brzmienie: w „1. Dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym wymaga sporządzenia, zatwierdzenia przez Komisję oraz udostępnienia do publicznej wiadomości warunków obrotu.

2. Podmiot ubiegający się odopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym składa do Komisji wniosek o zatwierdzenie warunków obrotu. Przepisy art. 31–33, art.45 ust.1 zdanie pierwsze iust.2, art.46 ust.1, art.47 iart.50 stosuje się odpowiednio.”; 28)  art.45 ust.1 otrzymuje brzmienie: w „1. Niezwłocznie po zatwierdzeniu prospektu emisyjnego emitent lub sprzedający udostępnia go do publicznej wiadomości.”; w 29)  art.46 ust.2 otrzymuje brzmienie: „2. W przypadku papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym, których jednostkowa wartość nominalna wynosi nie mniej niż 100 000 euro wdniu ustalenia wartości nominalnej tych papierów wartościowych, prospekt emisyjny udostępniany do publicznej wiadomości powinien być sporządzony wjęzyku uzgodnionym przez Komisję zwłaściwymi organami nadzoru państw członkowskich, wktórych nastąpi to ubieganie się, lub wjęzyku angielskim, według wyboru emitenta lub sprzedającego. Wtakim przypadku emitent lub sprzedający ma obowiązek udostępnić do publicznej wiadomości, łącznie zprospektem emisyjnym, dokument podsumowujący lub podsumowanie będące częścią prospektu emisyjnego sporządzonego wformie jednolitego dokumentu, sporządzone wjęzyku polskim.”; 30)  rt.47 iart.48 otrzymują brzmienie: a „Art. 47.

1. Emitent lub sprzedający ma obowiązek udostępnić prospekt emisyjny do publicznej wiadomości, według własnego wyboru, na stronie internetowej: emitenta; 1)  2)  firmy inwestycyjnej oferującej papiery wartościowe objęte prospektem emisyjnym; 3)  spółki prowadzącej rynek regulowany, na którym papiery wartościowe mają być dopuszczane do obrotu; 4)  organu nadzoru państwa macierzystego emitenta – wprzypadku emitentów, dla których Rzeczpospolita Polska jest państwem przyjmującym.

 Dziennik Ustaw – 15 – Poz. 433

2. Emitent lub sprzedający może dodatkowo udostępnić prospekt emisyjny do publicznej wiadomości wpostaci drukowanej, bezpłatnie, wsiedzibie podmiotu prowadzącego rynek regulowany, na którym papiery wartościowe mają być dopuszczone do obrotu, lub wsiedzibie emitenta, atakże wsiedzibie ipunktach obsługi klienta firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na papiery wartościowe objęte prospektem emisyjnym, wnakładzie zapewniającym dostępność prospektu emisyjnego dla osób zainteresowanych oraz sprawne przeprowadzenie subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych, lub dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, atakże przez zamieszczenie prospektu emisyjnego wco najmniej jednej gazecie ogólnopolskiej.

3. Nie później niż wdniu roboczym poprzedzającym dzień udostępnienia prospektu emisyjnego do publicznej wiadomości emitent lub sprzedający przekazuje do Komisji informację oformie iterminie jego udostępnienia wraz zodnośnikami do stron internetowych, októrych mowa wust.1 pkt 1–3, na których zostanie zamieszczony prospekt emisyjny.

4. Komisja zamieszcza na swojej stronie internetowej informację ozatwierdzonym prospekcie emisyjnym, podając datę zatwierdzenia wraz zodnośnikami do stron internetowych, októrych mowa wust.1 pkt 1–3, na których został albo zostanie zamieszczony prospekt emisyjny oraz przekazuje te informacje do Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd iPapierów Wartościowych.

5. W przypadku udostępnienia prospektu emisyjnego wyłącznie na stronach internetowych, o których mowa wust.1 pkt 1–3, podmiot udostępniający prospekt emisyjny jest obowiązany, na żądanie osoby zainteresowanej, zgłoszone wterminie ważności prospektu emisyjnego, do nieodpłatnego dostarczenia tego prospektu emisyjnego wpostaci drukowanej wmiejscu przyjęcia żądania.

6. Szczegółowe zasady udostępniania do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego określają przepisy art.29 iart.30 rozporządzenia 809/2004. Art. 48. Wprzypadku, októrym mowa wart.21 ust.1 pkt 2 iart.22 ust.2, emitent lub sprzedający mogą udostępniać do publicznej wiadomości poszczególne dokumenty stanowiące część prospektu emisyjnego oddzielnie. Wtakim przypadku każdy zdokumentów, októrych mowa wart.21 ust.1 pkt 2, udostępniany do publicznej wiadomości wsposób, októrym mowa wart.47 ust.1 i2 zawiera wskazanie osposobie udostępnienia wszystkich pozostałych dokumentów iinformacji zamieszczonych przez odesłanie, októrych mowa wart.22 ust.2, stanowiących ten prospekt emisyjny.”; 31)  art.49: w ust.1 otrzymuje brzmienie: a)  „1. Termin ważności prospektu emisyjnego wynosi 12 miesięcy od dnia jego zatwierdzenia.”, b)  ust.1 dodaje się ust.1a i1b wbrzmieniu: po „1a. Ważność prospektu emisyjnego wygasa zupływem dnia: 1)  przydziału papierów wartościowych wostatniej zofert publicznych przewidzianych przez emitenta lub sprzedającego do przeprowadzenia na podstawie prospektu emisyjnego albo dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym wszystkich papierów wartościowych objętych prospektem 2)  emisyjnym – wzależności od tego, który ztych dni przypadnie później. 1b. Ważność prospektu emisyjnego wygasa zdniem: przekazania przez emitenta oraz sprzedającego do Komisji oświadczenia orezygnacji odpowiednio zdoko1)  nania wszystkich ofert publicznych będących przedmiotem tego prospektu emisyjnego, oraz o rezygnacji z ubiegania się o dopuszczenie wszystkich papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym na podstawie tego prospektu emisyjnego, który nie został jeszcze udostępniony do publicznej wiadomości albo ogłoszenia, wsposób określony wart.47 ust.1, przez emitenta oraz sprzedającego, informacji odpowiednio 2)  oodwołaniu wszystkich ofert publicznych będących przedmiotem tego prospektu emisyjnego oraz orezygnacji zubiegania się odopuszczenie wszystkich papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, na podstawie tego prospektu emisyjnego, który już został udostępniony do publicznej wiadomości.”; 32)  rt.50 otrzymuje brzmienie: a „Art. 50. Wszelkie informacje dotyczące oferty publicznej, subskrypcji lub sprzedaży dokonywanych na podstawie tej oferty lub dotyczące dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym, udostępniane wdowolny sposób iwdowolnej formie przez emitenta, sprzedającego lub inne podmioty działające wimieniu lub na zlecenie emitenta lub sprzedającego nie mogą być sprzeczne ztreścią informacji zawartych wprospekcie emisyjnym.”;

 Dziennik Ustaw 33)  art.51: w a)  ust.1 otrzymuje brzmienie: „1. Emitent oraz sprzedający jest obowiązany przekazywać Komisji niezwłocznie, nie później niż wterminie 2 dni roboczych od dnia wystąpienia zdarzenia lub powzięcia onim informacji, wformie aneksu do prospektu emisyjnego, wraz zwnioskiem ojego zatwierdzenie, informacje oistotnych błędach lub niedokładnościach wtreści prospektu emisyjnego lub znaczących czynnikach, mogących wpłynąć na ocenę papieru wartościowego, zaistniałych w okresie od dnia zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub o których emitent lub sprzedający powziął wiadomość po jego zatwierdzeniu do dnia wygaśnięcia ważności prospektu emisyjnego.”, uchyla się ust.2, b)  c)  ust.3 otrzymuje brzmienie: „3. Aneks podlega zatwierdzeniu przez Komisję wterminie nie dłuższym niż 7 dni roboczych od dnia złożenia wniosku ozatwierdzenie aneksu. Do postępowania wsprawie zatwierdzenia aneksu przepisy art.31–33 stosuje się odpowiednio.”; a 34)  rt.51a otrzymuje brzmienie: „Art. 51a.

1. Wprzypadku gdy aneks, októrym mowa wart.51, jest udostępniany do publicznej wiadomości po rozpoczęciu subskrypcji lub sprzedaży, osoba, która złożyła zapis przed udostępnieniem aneksu, może uchylić się od skutków prawnych złożonego zapisu.

2. Uchylenie się od skutków prawnych zapisu następuje przez oświadczenie na piśmie złożone wdowolnym punkcie obsługi klienta firmy inwestycyjnej przyjmującej zapisy na określone papiery wartościowe, wterminie 2 dni roboczych od dnia udostępnienia aneksu, oile emitent lub sprzedający nie wyznaczy terminu dłuższego.

3. Prawo uchylenia się od skutków prawnych złożonego zapisu przysługuje, jeżeli aneks jest udostępniany wzwiązku zistotnymi błędami lub niedokładnościami wtreści prospektu emisyjnego, októrych emitent lub sprzedający powziął wiadomość przed dokonaniem przydziału papierów wartościowych, lub wzwiązku zczynnikami, które zaistniały lub o których emitent lub sprzedający powziął wiadomość przed dokonaniem przydziału papierów wartościowych. Aneks powinien zawierać informację odacie, do której przysługuje prawo uchylenia się od skutków prawnych złożonego zapisu.

4. Emitent lub sprzedający może dokonać przydziału papierów wartościowych nie wcześniej niż po upływie terminu do uchylenia się przez inwestora od skutków prawnych złożonego zapisu.”; a 35)  rt.53 otrzymuje brzmienie: „Art. 53.

1. Zakazuje się udostępniania, wdowolnej formie iwdowolny sposób, informacji wcelu promowania bezpośrednio lub pośrednio nabycia lub objęcia papierów wartościowych albo zachęcania, bezpośrednio lub pośrednio, do ich nabycia lub objęcia, chyba że informacje udostępniane są mniej niż 150 osobom lub nie są udostępniane nieoznaczonemu adresatowi.

2. Emitent lub sprzedający może prowadzić, także za pośrednictwem innych osób ipodmiotów, akcję promocyjną wrozumieniu iwformie wskazanej wart.2 pkt 9 iart.34 rozporządzenia 809/2004.

3. Wprzypadku prowadzenia akcji promocyjnej wtreści wszystkich materiałów promocyjnych należy jednoznacznie wskazać: że 1)  mają one wyłącznie charakter promocyjny lub reklamowy; 2)  został lub zostanie opublikowany prospekt emisyjny lub memorandum informacyjne, chyba że zgodnie zustaże wą nie jest wymagane udostępnienie tego rodzaju dokumentu do publicznej wiadomości; miejsca, wktórych prospekt emisyjny lub memorandum informacyjne są lub będą dostępne, chyba że zgodnie 3)  zustawą nie jest wymagane udostępnienie tego rodzaju dokumentu do publicznej wiadomości.

4. Informacje przekazywane wramach akcji promocyjnej powinny być zgodne zinformacjami zamieszczonymi wprospekcie emisyjnym lub memorandum informacyjnym udostępnionych do publicznej wiadomości albo zinformacjami, które powinny być zamieszczone wprospekcie emisyjnym lub memorandum informacyjnym na podstawie przepisów prawa gdy prospekt emisyjny lub memorandum jeszcze nie zostały udostępnione do publicznej wiadomości, jak również nie mogą wprowadzać inwestorów wbłąd co do sytuacji emitenta ioceny papierów wartościowych. – 16 – Poz. 433

 Dziennik Ustaw – 17 – Poz. 433

5. Prowadzenie akcji promocyjnej nie może rozpocząć się przed złożeniem do Komisji wniosku, októrym mowa wart.27, art.28 iart.30.

6. Wprzypadku gdy nie jest wymagane udostępnienie do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego, informacje przekazywane wramach akcji promocyjnej powinny być udostępniane wtakim samym zakresie wszystkim podmiotom, do których jest kierowana oferta publiczna.

7. Wprzypadku gdy nie jest wymagane udostępnienie prospektu emisyjnego, emitent lub sprzedający może prowadzić akcję promocyjną pod warunkiem złożenia do Komisji, najpóźniej na 14 dni roboczych przed planowanym jej rozpoczęciem, zawiadomienia ozamiarze jej przeprowadzenia, zawierającego informację oharmonogramie przebiegu akcji promocyjnej, podmiotach zaangażowanych w jej prowadzenie oraz materiałów informacyjnych obejmujących treść mającą podlegać rozpowszechnieniu.

8. Po otrzymaniu zawiadomienia, októrym mowa wust.7, Komisja może, najpóźniej na 5 dni roboczych przed planowanym rozpoczęciem akcji promocyjnej, zgłosić żądanie wprowadzenia zmian lub uzupełnień do złożonych dokumentów, albo przekazania wyjaśnień, wterminie określonym wżądaniu, nie dłuższym niż 2 dni od dnia jego doręczenia podmiotowi obowiązanemu do złożenia zawiadomienia.

9. Rozpoczęcie akcji promocyjnej ulega wstrzymaniu do czasu dokonania czynności wskazanych wżądaniu, októrym mowa wust.8, przez podmiot obowiązany do złożenia zawiadomienia.

10. Wprzypadku naruszenia lub uzasadnionego podejrzenia naruszenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zakazu, októrym mowa wust.1, przez emitenta, sprzedającego lub inne podmioty działające wimieniu lub na zlecenie emitenta lub sprzedającego, albo uzasadnionego podejrzenia, że takie naruszenie może nastąpić, Komisja może, zzastrzeżeniem art.19: zakazać udostępniania określonych informacji albo dalszego ich udostępniania lub 1)  2)  opublikować, na koszt emitenta lub sprzedającego, informację o niezgodnym z prawem działaniu w związku zudostępnianiem określonych informacji.

11. Wzwiązku zudostępnianiem określonych informacji Komisja może wielokrotnie zastosować środek przewidziany wust.10.

12. Wprzypadku stwierdzenia naruszenia obowiązków wynikających zust.3–7 lub 9 Komisja może, zzastrzeżeniem art.19: 1)  nakazać wstrzymanie rozpoczęcia akcji promocyjnej lub przerwanie jej prowadzenia na okres nie dłuższy niż 10 dni roboczych, wcelu usunięcia wskazanych nieprawidłowości lub; 2)  zakazać prowadzenia akcji promocyjnej, wszczególności wprzypadku gdy emitent lub sprzedający uchyla się od usunięcia wskazanych przez Komisję nieprawidłowości wterminie wskazanym wpkt 1 lub treść materiałów promocyjnych lub reklamowych narusza przepisy prawa, lub; 3)  opublikować, na koszt emitenta lub sprzedającego, informację oniezgodnym zprawem prowadzeniu akcji promocyjnej, wskazując naruszenia prawa.

13. Wprzypadku ustania przyczyn zastosowania środków, októrych mowa wust.12 pkt 1 lub 2, Komisja może, na wniosek emitenta lub sprzedającego albo zurzędu, uchylić tę decyzję. Wzwiązku zudostępnianiem określonych informacji Komisja może wielokrotnie zastosować środek przewidziany wust.12 pkt 2 i3.

14. Wprzypadku powiadomienia Komisji przez właściwy organ państwa przyjmującego, że emitent, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, lub podmiot działający wimieniu lub na zlecenie takiego emitenta narusza wzwiązku zdziałaniami promocyjnymi przepisy prawa obowiązujące wtym państwie, Komisja może: wezwać emitenta, sprzedającego lub podmiot działający wimieniu lub na zlecenie emitenta lub sprzedającego do 1)  zaprzestania naruszania przepisów prawa na terytorium tego państwa lub zastosować środki określone wust.10 lub 12.”; 2)  36)  art.55 pkt 1 otrzymuje brzmienie: w „1)  zczegółowe warunki, jakim powinno odpowiadać memorandum informacyjne, októrym mowa wart.38b ust.1, s art.39 ust.1 i2 oraz art.41 ust.1, wszczególności treść izakres informacji ujawnianych wmemorandum informacyjnym tak, aby zapewnić nabywcom papierów wartościowych podstawowe dane niezbędne do oceny ryzyka związanego zinwestowaniem wte papiery wartościowe;”;

 Dziennik Ustaw 37)  rt.56c otrzymuje brzmienie: a „Art. 56c. Wprzypadku papierów wartościowych denominowanych weuro ojednostkowej wartości nominalnej wynoszącej wdniu emisji co najmniej 100 000 euro lub wprzypadku papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym denominowanych wwalucie innej niż euro, ojednostkowej wartości nominalnej stanowiącej wdniu emisji równowartość co najmniej 100 000 euro, informacje, októrych mowa wart.56 ust.1, sporządza się, według wyboru emitenta, wjęzyku wymaganym przez państwo macierzyste oraz wjęzykach wymaganych przez państwa przyjmujące albo wjęzyku angielskim.”; 38)  chyla się art.65; u 39)  rt.68 otrzymuje brzmienie: a „Art. 68.

1. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, osoby wchodzące wskład organów zarządzających lub nadzorczych emitenta papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub będących przedmiotem ubiegania się oto dopuszczenie albo pozostające znim wstosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego udzielenia pisemnych lub ustnych informacji iwyjaśnień, atakże sporządzenia iprzekazania, na koszt emitenta, kopii dokumentów iinnych nośników informacji, wcelu umożliwienia wykonywania ustawowych zadań Komisji wzakresie: 1)  nadzoru nad sposobem wykonywania przez te podmioty obowiązków informacyjnych; 2)  ujawniania iprzeciwdziałania manipulacji, októrej mowa wart.39 ustawy oobrocie instrumentami finansowymi; ujawniania iprzeciwdziałania ujawnieniu lub wykorzystywaniu informacji poufnej; 3)  nadzoru nad przebiegiem oferty publicznej lub dopuszczeniem i wprowadzeniem papierów wartościowych do 4)  obrotu na rynku regulowanym.

2. Obowiązek, o którym mowa w ust. 1, spoczywa również na biegłym rewidencie oraz osobach wchodzących w skład organów zarządzających podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych lub pozostających ztym podmiotem wstosunku pracy – wzakresie związanym zwykonywaniem na rzecz emitenta czynności rewizji finansowej wrozumieniu art.2 pkt 2 ustawy zdnia 7 maja 2009r. obiegłych rewidentach iich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz onadzorze publicznym (Dz. U. Nr77, poz.649, z2010r. Nr182, poz.1228 oraz z2012r. poz.1166) oraz innych czynności wymienionych wart.48 ust.2 tej ustawy; nie narusza to obowiązku zachowania tajemnicy, októrej mowa wart.59 tej ustawy.

3. Wrazie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności informacji, októrych mowa wart.56 ust.1, lub prawidłowości prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych wykonanie czynności, októrych mowa wust.2.

4. Wprzypadku gdy czynności, októrych mowa wust.3 wykażą, że wątpliwości Komisji były uzasadnione, emitent zwraca Komisji koszty związane ze zleceniem ich wykonania.”; w 40)  art.86 ust.4 otrzymuje brzmienie: „4. Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela rewident do spraw szczególnych jest obowiązany do niezwłocznego sporządzenia iprzekazania, na własny koszt, kopii dokumentów iinnych nośników informacji oraz do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień – wzakresie dotyczącym czynności podejmowanych wzwiązku zbadaniem przeprowadzonym przez rewidenta do spraw szczególnych. Nie narusza to obowiązku zachowania tajemnicy, októrej mowa wart.59 ustawy zdnia 7 maja 2009r. obiegłych rewidentach iich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz onadzorze publicznym.”; 41)  art.96: w a)  ust.1 otrzymuje brzmienie: „1. Wprzypadku gdy emitent lub sprzedający lub podmiot ubiegający się odopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym: 1)  wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, októrych mowa wart.15a ust.4 i5, art.20, art.24 nie ust.1 i3, art.37 ust.3 i4, art.38 ust.4–6, art.38a ust.2–4, art.38b ust.7–9, art.39 ust.1 i2, art.40, art.41 ust.1, ust.3, ust.8 zdanie drugie iust.9, art.44 ust.1, art.45 ust.1 zdanie pierwsze iust.2 i3, art.46, art.47 ust.1, 3 i5, art.48, art.50, art.51a ust.3 zdanie drugie iust.4, art.52, art.54 ust.2 i3, art.56–56c, art.57, art.58 ust.1, art.59, art.62 ust.2, 6 i8, art.63, art.66 iart.70, – 18 – Poz. 433

 Dziennik Ustaw – 19 – Poz. 433

2)  wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki wynikające z: nie a)  art.38 ust.7 wzwiązku zart.48 wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie, art.50, art.51a ust.3 zdanie drugie iust.4 iart.52, art.38a ust.5 wzwiązku zart.50, art.51a ust.3 zdanie drugie iust.4 iart.52, b)  c)  art.38b ust.10 wzwiązku zart.48 wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie, art.50 iart.52, d)  art.39 ust.3 wzwiązku zart.48 wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie iart.50, e)  art.41 ust.2 wzwiązku zart.45 ust.2, art.47 ust.1, 2 i5, art.48 wzakresie zamieszczania wmemorandum informacyjnym informacji przez odesłanie iart.50, 3)  wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, októrych mowa wart.22 ust.4 i7, art.26 ust.5 i7, nie art.27, art.29–31 iart.33 rozporządzenia 809/2004, 4)  udostępnia prospekt emisyjny wpostaci drukowanej niezgodnie zart.47 ust.2, 5)  wbrew obowiązkowi, wynikającemu zart.38 ust.7 wzwiązku zart.51 ust.1, art.38a ust.5 wzwiązku zart.51 ust.1, art.38b ust.10 wzwiązku zart.51 ust.1, oraz obowiązkowi, októrym mowa wart.51 ust.1, nie przekazuje wterminie aneksu do prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego, 6)  wbrew obowiązkowi wynikającemu z art. 38 ust. 7 w związku z art. 51 ust. 5, art. 38a ust. 5 w związku zart.51 ust.5, izart.38b ust.10 wzwiązku zart.51 ust.5, oraz obowiązkowi, októrym mowa wart.41 ust.4 iart.51 ust.5, nie udostępnia do publicznej wiadomości wterminie aneksu do prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego – Komisja może wydać decyzję owykluczeniu, na czas określony lub bezterminowo, papierów wartościowych zobrotu na rynku regulowanym albo nałożyć, biorąc pod uwagę wszczególności sytuację finansową podmiotu, na który kara jest nakładana, karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie.”, po b)  ust.1 dodaje się ust.1a–1d wbrzmieniu: „1a. Wprzypadku gdy uczestnik oferty kaskadowej, októrym mowa wart.15a ust.1, dokonuje sprzedaży objętych lub nabytych papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym, wswoim imieniu ina swój rachunek, wdrodze oferty publicznej, na podstawie prospektu emisyjnego emitenta, bez pisemnej zgody tego emitenta, Komisja może wydać decyzję owykluczeniu, na czas określony lub bezterminowo, papierów wartościowych zobrotu na rynku regulowanym albo nałożyć, biorąc po uwagę wszczególności sytuację finansową podmiotu, na który kara jest nakładana, karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł, albo zastosować obie sankcje łącznie. 1b. Wprzypadku gdy: 1)  emitent, sprzedający lub inne podmioty uczestniczące w ofercie publicznej, subskrypcji lub sprzedaży wimieniu lub na zlecenie emitenta lub sprzedającego nie wykonują albo nienależycie wykonują nakaz, októrym mowa wart.16 ust.1 pkt 1, albo naruszają zakaz, októrym mowa wart.16 ust.1 pkt 2, emitent lub podmioty występujące wimieniu lub na zlecenie emitenta nie wykonują albo nienależycie wyko2)  nują nakaz, októrym mowa wart.17 ust.1 pkt 1, albo naruszają zakaz, októrym mowa wart.17 ust.1 pkt 2, emitent, sprzedający lub inne osoby ipodmioty, za pośrednictwem których emitent lub sprzedający prowadzą 3)  akcję promocyjną, nie wykonują albo nienależycie wykonują nakaz, októrym mowa wart.53 ust.12 pkt 1, albo naruszają zakaz, októrym mowa wart.53 ust.12 pkt 2, 4)  emitent, sprzedający lub inne podmioty działające wimieniu lub na zlecenie emitenta lub sprzedającego naruszają zakaz, októrym mowa wart.53 ust.10 pkt 1 – Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł. 1c. Wprzypadku gdy emitent lub sprzedający prowadzi akcję promocyjną znaruszeniem art.53 ust.3–7 lub 9 Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł. 1d. Wprzypadku rażącego naruszenia przepisów, októrych mowa wust.1b lub 1c, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł na osobę działającą wimieniu lub na zlecenie emitenta lub sprzedającego przy dokonywaniu czynności związanych zofertą publiczną lub akcją promocyjną, wszczególności na członka zarządu, komplementariusza współce komandytowo-akcyjnej lub komandytowej lub wspólnika współce jawnej lub partnerskiej.”,

 Dziennik Ustaw c)  ust.3 otrzymuje brzmienie: „3. Wprzypadku wydania decyzji stwierdzającej naruszenie obowiązków, októrych mowa wust.1, Komisja może dodatkowo zobowiązać emitenta do niezwłocznego opublikowania wymaganych informacji wdwóch dziennikach ogólnopolskich lub przekazania ich do publicznej wiadomości winny sposób lub dokonania zmiany informacji wzakresie iterminie określonym wdecyzji.”, d)  ust.13 otrzymuje brzmienie: „13. Wprzypadku gdy emitent, sprzedający lub podmiot ubiegający się odopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym nie wykonuje albo wykonuje nienależycie obowiązki, o których mowa w art. 10 ust. 5, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 100 000 zł. Przepisy ust.6–11 stosuje się odpowiednio.”, uchyla się ust.13a; e)  42)  art.98 ust.2 otrzymuje brzmienie: w „2. Informacje zawarte wkluczowych informacjach dla inwestorów, októrych mowa wart.23, wtym ich tłumaczenie, nie są podstawą odpowiedzialności cywilnej, chyba że wprowadzają one wbłąd, są nieprawdziwe lub niezgodne zodpowiednimi częściami prospektu emisyjnego.”; 43)  rt.99 otrzymuje brzmienie: a „Art. 99.

1. Kto dokonuje oferty publicznej papierów wartościowych bez wymaganego ustawą: 1)  zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub jego udostępnienia do publicznej wiadomości albo 2)  zatwierdzenia memorandum informacyjnego albo stwierdzenia równoważności informacji wmemorandum informacyjnym zinformacjami wymaganymi wprospekcie emisyjnym lub udostępnienia memorandum informacyjnego do publicznej wiadomości lub osobom, do których skierowana jest oferta publiczna, albo dokumentu informacyjnego, októrym mowa wart.38a, lub bez jego złożenia do Komisji lub udostępnienia do 3)  publicznej wiadomości lub osobom, do których skierowana jest oferta publiczna – podlega grzywnie do 10 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu tym karom łącznie.

2. Tej samej karze podlega, kto udostępnia 150 osobom lub większej liczbie osób lub nieoznaczonemu adresatowi, wdowolnej formie iwdowolny sposób, informacje wcelu promowania bezpośrednio lub pośrednio nabycia lub objęcia papierów wartościowych albo zachęca, bezpośrednio lub pośrednio, do nabycia lub objęcia tych papierów wartościowych, które nie są inie będą przedmiotem oferty publicznej wrozumieniu art.3 ust.1.

3. Tej samej karze podlega, kto dopuszcza się czynu określonego wust.1 lub 2, działając wimieniu lub interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej.

4. Wprzypadku mniejszej wagi sprawca czynu określonego wust.1–3 podlega grzywnie do 2 500 000 zł.”; 44)  o art.99 dodaje się art.99a wbrzmieniu: p „Art. 99a.

1. Kto wbrew zakazowi, októrym mowa wart.3 ust.2, dokonuje oferty publicznej papierów wartościowych emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego, innych niż fundusze zagraniczne, októrych mowa wart.2 pkt 9 ustawy ofunduszach inwestycyjnych – podlega grzywnie do 10 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu tym karom łącznie.

2. Tej samej karze podlega, kto dopuszcza się czynu określonego wust.1, działając wimieniu lub interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej.”; w 45)  art.100: a)  ust.1 otrzymuje brzmienie: „1. Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte wprospekcie emisyjnym lub innych dokumentach informacyjnych albo za inne informacje związane zofertą publiczną lub dopuszczeniem lub ubieganiem się odopuszczenie papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym albo za informacje, októrych mowa wart.56 ust.1, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane, wistotny sposób wpływające na treść informacji, podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności od 6 miesięcy do lat 5, albo obu tym karom łącznie.”, – 20 – Poz. 433

 Dziennik Ustaw b)  ust.1 dodaje się ust.1a wbrzmieniu: po „1a. Tej samej karze podlega, kto, będąc odpowiedzialnym za informacje udostępniane do publicznej wiadomości wformie aneksu do prospektu emisyjnego lub do memorandum informacyjnego, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane, wistotny sposób wpływające na treść informacji.”; a 46)  rt.103 iart.104 otrzymują brzmienie: „Art. 103. Kto, działając wimieniu lub winteresie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, wbrew ustawowemu obowiązkowi, nie przekazuje Komisji aneksu do prospektu emisyjnego lub do memorandum informacyjnego podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu tym karom łącznie. Art. 104. Kto, działając wimieniu lub winteresie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej osobowości prawnej, wbrew ustawowemu obowiązkowi, nie udostępnia do publicznej wiadomości aneksu do prospektu emisyjnego lub do memorandum informacyjnego, podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu tym karom łącznie.”. Art. 2. W ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym (Dz.U. z2012r. poz.931 i951) art.39r otrzymuje brzmienie: „Art. 39r. Sprzedaż obligacji może być dokonywana wtrybie: 1)  oferty publicznej, októrej mowa wart.3 ustawy zdnia 29 lipca 2005r. oofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z2009r. Nr185, poz.1439, zpóźn. zm.7)); 2)  oferty publicznej, októrej mowa wart.3 ustawy, októrej mowa wpkt 1, obligacji, do których nie stosuje się przepisów tej ustawy; 3)  przetargów organizowanych przez Bank Gospodarstwa Krajowego albo inny podmiot na podstawie umowy zawartej przez Bank Gospodarstwa Krajowego ztym podmiotem; 4)  proponowania nabycia obligacji winny sposób niż określony wpkt 1–3.”. Art. 3. Wustawie zdnia 29 czerwca 1995r. oobligacjach (Dz. U. z2001r. Nr120, poz.1300, zpóźn. zm.8)) wprowadza się następujące zmiany: 1)  art.9 otrzymuje brzmienie: „Art. 9. Emisja obligacji może nastąpić wtrybie: 1)  oferty publicznej, októrej mowa wart.3 ustawy zdnia 29 lipca 2005r. oofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z2009r. Nr185, poz.1439, zpóźn. zm.9)), 2)  oferty publicznej, októrej mowa wart.3 ustawy wymienionej wpkt 1, obligacji, do których nie stosuje się przepisów tej ustawy, 3)  proponowania nabycia obligacji winny sposób niż określony wpkt 1 i2.”; 2)  wart.31 wust.2 pkt 2 otrzymuje brzmienie: „2)  będący sprzedającym papiery wartościowe danego emitenta w rozumieniu art. 4 pkt 7 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. oofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz ospółkach publicznych,”. – 21 – Poz. 433

Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2010r. Nr167, poz.1129, z2012r. poz. 836 i1385 oraz z2013r.poz.433.

8) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2002r. Nr216, poz.1824, z2003r. Nr217, poz.2124, z2005r. Nr157, poz.1316, Nr183, poz.1538, Nr184, poz.1539 iNr249, poz.2104, z2008r. Nr231, poz.1547, z2009r. Nr131, poz.1075, Nr157, poz.1241 iNr165, poz.1316 oraz z2011r. Nr129, poz.731.

9) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2010r. Nr167, poz. 1129, z2012r. poz. 836 i1385 oraz z2013r. poz. 433.

7)

 Dziennik Ustaw – 22 – Poz. 433

Art. 4. Wustawie zdnia 15 września 2000r. – Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr94, poz.1037, zpóźn. zm.10)) wprowadza się następujące zmiany: 1)  wart.441 §3 otrzymuje brzmienie: „§

3. Wprzypadku objęcia akcji wramach oferty publicznej objętej prospektem emisyjnym albo memorandum informacyjnym na podstawie przepisów określonych wart.431 §4 należy dołączyć ten dokument wraz zoświadczeniem zarządu, że dokument został opublikowany zgodnie ztymi przepisami.”; 2)  wart.497 §1 otrzymuje brzmienie: „§

1. Do łączenia się spółek stosuje się przepis art.441 §3 oraz odpowiednio przepisy dotyczące powstania spółki przejmującej albo spółki nowo zawiązanej, utworzonej wwyniku połączenia, zwyłączeniem przepisów owkładach niepieniężnych, jeżeli przepisy niniejszego działu nie stanowią inaczej.”; 3)  wart.532 §1 otrzymuje brzmienie: „§

1. Do podziału spółki stosuje się przepis art.441 §3 oraz odpowiednio przepisy dotyczące powstania właściwego typu spółki przejmującej albo nowo zawiązanej, zwyłączeniem przepisów owkładach niepieniężnych, jeżeli przepisy niniejszego działu nie stanowią inaczej.”. Art. 5. Wustawie zdnia 27 maja 2004r. ofunduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr146, poz.1546, zpóźn. zm.11)) wprowadza się następujące zmiany: 1)  wart.3 ust.2 otrzymuje brzmienie: „2. Przez publiczne proponowanie nabycia, októrym mowa wust.1, rozumie się proponowanie nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych wdowolnej formie iwdowolny sposób, jeżeli propozycja jest skierowana do co najmniej 150 osób lub do nieoznaczonego adresata.”; 2)  wart.118 ust.1 otrzymuje brzmienie: „1. Do sporządzenia oraz zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego albo udostępnienia memorandum informacyjnego wrozumieniu przepisów rozdziału 2 ustawy oofercie publicznej, dotyczącego certyfikatów inwestycyjnych lub dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do alternatywnego systemu obrotu stosuje się przepisy ustawy oofercie publicznej lub ustawy oobrocie instrumentami finansowymi, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej.”; 3)  wart.123 dodaje się ust.8 wbrzmieniu: „8. Certyfikaty inwestycyjne nieposiadające formy dokumentu mogą być również rejestrowane, na podstawie umowy zawartej zKrajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A., albo spółką, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. przekazał wykonywanie czynności zzakresu zadań, októrych mowa wart.48 ust.1 pkt 1 ustawy oobrocie instrumentami finansowymi, wdepozycie papierów wartościowych prowadzonym zgodnie zprzepisami tej ustawy. Wtakim przypadku do powstawania oraz przenoszenia praw zcertyfikatów inwestycyjnych stosuje się przepisy tej ustawy dotyczące praw ze zdematerializowanych papierów wartościowych.”. Art. 6. Wustawie zdnia 29 lipca 2005r. oobrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z2010r. Nr211, poz.1384, zpóźn. zm.12)) wprowadza się następujące zmiany: 1)  wart.3: a)  wpkt 7 lit.b otrzymuje brzmienie: „b)  proponowanie wdowolnej formie iwdowolny sposób, przez podmiot inny niż wystawca, nabycia instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi lub nabywanie ich od tego innego podmiotu, jeżeli propozycja skierowana jest do co najmniej 150 osób lub do nieoznaczonego adresata;”,

Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2001r. Nr102, poz. 1117, z2003r. Nr49, poz. 408 iNr229, poz. 2276, z2005r. Nr132, poz. 1108, Nr183, poz. 1538 iNr184, poz. 1539, z2006r. Nr133, poz. 935 iNr208, poz. 1540, z2008r. Nr86, poz. 524, Nr118, poz. 747, Nr217, poz. 1381 iNr231, poz. 1547, z2009r. Nr13, poz. 69, Nr42, poz. 341 iNr104, poz. 860, z2011r. Nr92, poz. 531, Nr102, poz. 585, Nr106, poz. 622, Nr133, poz. 767, Nr201, poz. 1182 iNr234, poz. 1391 oraz z2012r. poz. 596, 1342 i1529.

11) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2005 r. Nr83, poz. 719, Nr183, poz. 1537 i1538 iNr184, poz. 1539, z2006 r. Nr157, poz. 1119, z2007 r. Nr112, poz. 769, z2008 r. Nr231, poz. 1546, z2009 r. Nr18, poz. 97, Nr42, poz. 341, Nr168, poz. 1323 iNr201, poz. 1540, z2010 r. Nr81, poz. 530, Nr106, poz. 670, Nr126, poz. 853 iNr182, poz. 1228, z2011 r. Nr106, poz.622, Nr152, poz. 900 iNr234, poz. 1389 i1391, z2012 r. poz. 596, 1385 i1529 oraz z2013 r. poz. 70.

12) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone wDz. U. z2011r. Nr106, poz.622, Nr131, poz.763 iNr234, poz.1391 oraz z2012r. poz.836 i1385.

10)

 Dziennik Ustaw – 23 – Poz. 433

b)  użyty wpkt 13, art.72 ust.1 pkt 3 i4 oraz art.176a wróżnych przypadkach wyraz „wprowadzający” zastępuje się użytym wodpowiednim przypadku wyrazem „sprzedający”; 2)  wart.19 w ust.1 pkt 2–4 otrzymują brzmienie: „2)  dokonywanie oferty publicznej, subskrypcji lub sprzedaży na podstawie tej oferty, zwyjątkiem oferty publicznej, októrej mowa wart.7 ust.4 pkt 4 i5 oraz ust.8 ustawy oofercie publicznej, wymaga pośrednictwa firmy inwestycyjnej; proponowanie wdowolnej formie iwdowolny sposób nabycia instrumentów pochodnych inkorporujących upraw3)  nienie do nabycia papierów wartościowych określonych wart.3 pkt 1 lit.a, jeżeli propozycja skierowana jest do co najmniej 150 osób lub do nieoznaczonego adresata, może być dokonywane wyłącznie na rynku regulowanym lub walternatywnym systemie obrotu; 4)  instrumenty pochodne inkorporujące uprawnienie do nabycia papierów wartościowych określonych wart.3 pkt 1 lit.a, mogą być przedmiotem proponowania wdowolnej formie iwdowolny sposób, jeżeli propozycja skierowana jest do co najmniej 150 osób lub do nieoznaczonego adresata, wyłącznie wprzypadku gdy te papiery wartościowe są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub walternatywnym systemie obrotu;”. Art. 7. Emitenci papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym denominowanych weuro ojednostkowej wartości nominalnej równej co najmniej 50 000 euro lub papierów wartościowych ocharakterze nieudziałowym denominowanych wwalucie innej niż euro, ojednostkowej wartości nominalnej stanowiącej wdniu emisji równowartość co najmniej 50 000 euro, które zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym co najmniej wjednym państwie członkowskim przed dniem 31 grudnia 2010r., do czasu gdy są przedmiotem obrotu na tym rynku, informacje, októrych mowa wart.56 ust.1 ustawy wymienionej wart.1, sporządzają, według wyboru emitenta, wjęzyku wymaganym przez państwo macierzyste oraz wjęzykach wymaganych przez państwa przyjmujące albo wjęzyku angielskim. Art. 8.

1. Do postępowań wszczętych iniezakończonych przed dniem wejścia wżycie niniejszej ustawy stosuje się przepisy dotychczasowe.

2. Za zachowania zaistniałe przed dniem wejścia wżycie niniejszej ustawy, stanowiące naruszenie przepisów ustawy, októrej mowa wart.1, wbrzmieniu dotychczasowym, sankcję administracyjną wymierza się według przepisów dotychczasowych, chyba że sankcja administracyjna wymierzona według przepisów ustawy, októrej mowa wart.1, wbrzmieniu nadanym niniejszą ustawą byłaby względniejsza dla strony postępowania.

3. Do dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym akcji spółki, której inne akcje tego samego rodzaju są dopuszczone do obrotu na tym samym rynku regulowanym, jeżeli proponowanie nabycia lub wydanie tych akcji nastąpiło wcelu realizacji uprawnień posiadaczy innych papierów wartościowych tej spółki, oraz praw do tych akcji – stosuje się przepisy dotychczasowe, oile akcje będące przedmiotem dopuszczenia zostaną wydane wramach warunkowego lub docelowego podwyższenia kapitału zakładowego spółki, uchwalonego przed dniem wejścia wżycie niniejszej ustawy. Art. 9.

1. Wokresie 6 miesięcy od dnia wejścia wżycie niniejszej ustawy do subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych oraz do pozostającej wzwiązku znią akcji promocyjnej, prowadzonych na podstawie: 1)  prospektu emisyjnego albo memorandum informacyjnego, zatwierdzonych przed dniem wejścia wżycie niniejszej ustawy albo 2)  memorandum informacyjnego, którego równoważność została stwierdzona przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy, albo 3)  opublikowanego przed dniem wejścia wżycie niniejszej ustawy memorandum informacyjnego niewymagającego zatwierdzenia przez Komisję albo stwierdzenia jego równoważności – stosuje się przepisy dotychczasowe.

2. Wokresie 6 miesięcy od dnia wejścia wżycie niniejszej ustawy do subskrypcji lub sprzedaży papierów wartościowych oraz do pozostającej wzwiązku znią akcji promocyjnej rozpoczętych przed dniem wejścia wżycie niniejszej ustawy, wprzypadku gdy subskrypcja lub sprzedaż nie wymagała, zgodnie zprzepisami ustawy, októrej mowa wart.1, wbrzmieniu dotychczasowym, dokumentów, októrych mowa wust.1, stosuje się przepisy dotychczasowe. Art. 10.

1. Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie art. 10 ust. 7 pkt 2 ustawy, o której mowa wart.1, zachowują moc do dnia wejścia wżycie przepisów wykonawczych, wydanych na podstawie art.10 ust.7 pkt 2 ustawy, októrej mowa wart.1, nie dłużej jednak niż przez 6 miesięcy od dnia wejścia wżycie niniejszej ustawy.

 Dziennik Ustaw – 24 – Poz. 433

2. Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie art.55 pkt 1 ustawy, októrej mowa wart.1, zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów wykonawczych, wydanych na podstawie art. 55 pkt 1 ustawy, o której mowa wart.1, wbrzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 6 miesięcy od dnia wejścia wżycie niniejszej ustawy. Art. 11. Ustawa wchodzi wżycie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia. Prezydent Rzeczypospolitej Polskiej: B. Komorowski



Dziennik Ustaw Poz. 433 z 2013 - pozostałe dokumenty:

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1742 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 18 grudnia 2013 r. w sprawie wymagań dotyczących sprawności technicznej sprzętu przeznaczonego do stosowania środków ochrony roślin

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1741 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 24 grudnia 2013 r. w sprawie szczegółowych warunków realizacji rządowego programu wspierania osób uprawnionych do świadczenia pielęgnacyjnego

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1740 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Administracji i Cyfryzacji z dnia 16 grudnia 2013 r. w sprawie wysokości wynagrodzenia członków i personelu pomocniczego komisji regulacyjnych działających na podstawie ustaw o stosunku Państwa do kościołów oraz związków wyznaniowych w roku 2014

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1739 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Spraw Wewnętrznych z dnia 16 grudnia 2013 r. w sprawie dokumentowania działalności gospodarczej w zakresie usług ochrony osób i mienia

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1738 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 30 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie nadania statutu Transportowemu Dozorowi Technicznemu

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1737 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 17 grudnia 2013 r. w sprawie przeprowadzania ochronnych szczepień lisów wolno żyjących przeciwko wściekliźnie

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1736 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 31 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie wieloletniej prognozy finansowej jednostki samorządu terytorialnego

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1735 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 23 grudnia 2013 r. w sprawie kwot wartości zamówień oraz konkursów, od których jest uzależniony obowiązek przekazywania ogłoszeń Urzędowi Publikacji Unii Europejskiej

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1734 z 20132013-12-31

  Ustawa z dnia 22 listopada 2013 r. o zmianie ustawy o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1733 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 20 grudnia 2013 r. w sprawie szczegółowych zasad użycia oddziałów i pododdziałów Sił Zbrojnych Rzeczypospolitej Polskiej w czasie stanu wyjątkowego

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1732 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 17 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczegółowych zasad zatrudniania pracowników w jednostkach wojskowych przewidzianych do użycia lub pobytu poza granicami państwa

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1731 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 16 grudnia 2013 r. w sprawie wykonywania przez operatorów pocztowych zadań na rzecz obronności, bezpieczeństwa państwa i bezpieczeństwa i porządku publicznego

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1730 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie stanowisk służbowych w Centralnym Biurze Antykorupcyjnym oraz wymagań w zakresie wykształcenia i kwalifikacji zawodowych, jakie powinni spełniać funkcjonariusze na poszczególnych stanowiskach służbowych

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1729 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie nadania statutu Generalnej Dyrekcji Ochrony Środowiska

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1728 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 27 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie udzielania wsparcia nowej inwestycji z Funduszu Strefowego

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1727 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 27 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie pomocy publicznej udzielanej przedsiębiorcom działającym na podstawie zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenach specjalnych stref ekonomicznych

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1726 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 30 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie szczegółowych wymagań, jakie powinien spełnić podmiot wnioskujący o wyznaczenie go jako jednostkę uprawnioną, sposobu i trybu przeprowadzania kontroli oraz wzoru sprawozdania oceniającego

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1725 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Infrastruktury i Rozwoju z dnia 30 grudnia 2013 r. zmieniające rozporządzenie w sprawie dopuszczenia jednostkowego pojazdu

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1724 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 20 grudnia 2013 r. w sprawie wprowadzenia programu zwalczania gąbczastej encefalopatii bydła na 2014 r.

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1723 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Spraw Wewnętrznych z dnia 24 grudnia 2013 r. w sprawie Systemu Wspomagania Decyzji Państwowej Straży Pożarnej

• Dziennik Ustaw Nr 0, poz. 1722 z 20132013-12-31

  Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 grudnia 2013 r. w sprawie zwolnień od podatku od towarów i usług oraz warunków stosowania tych zwolnień